多少钱可以退休？不只是有多少钱，还需要考虑另外三种资产和收入

看到很多人谈论退休，也发表点感想，希望能有所启发。

一般人谈到退休，总是问：需要多少钱？这里的多少钱，主要是净资产的概念。净资产多少才够，因人而异，比如年龄，健康情况，家庭负担，退休计划等等。

净资产当然重要，但不是最重要的。还有另外几种资产和收入更加重要：

第一是抗通胀资产有多少。现在人预期寿命高，预期的长期通胀也很高。所以资产的配置能否抗通胀，是必须认真考虑的。如果仅仅有固定回报的投资，比如CD和债券等，过20年、30年后，多半会处境惨淡的。

房地产就是一种抗通胀的资产，这个不需要多解释。除了资产种类的配置，贷款额也很重要。举个例子，同样是3百万的净资产，如果没有贷款，就只能买3百万的房子。假设平均年化5%的房产增值，也就是每年增值15万。如果贷款6百万，那么就能买9百万的房子，同样的年化增值，每年可以增值45万！

第二是净现金流有多少。好的情况是净现金流能Cover所有支出，这样就不用动本金。再进一步，如果净现金流也能每年递增，就最理想了。这种最理想情况，靠年金债券等固定回报的投资，是不可能实现的。

第三是可流动资产有多少。就是应急的储备资产，比如股票和债券。这部分主要作用是抗风险。毕竟退休没有工资收入了，抗风险能力下降，所以必须认真考虑这点。我的建议是，净资产的至少10%是可流动资产。

所有跟帖： 

• 呵呵， 似乎大家都没见过房价跌的时候，总想着怎么贷款，杠杆，增值。 -R&D- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 10:41:30

• 我经历过两次房地产崩盘.. -老朽- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 10:52:31

• 您入市早、初期没用什么杠杆，能扛得住 -玻璃坊- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 12:54:40

• 我借了18笔贷款，10％利率。 -老朽- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 13:13:28

• 我一直没有弄懂，地主们在讲房地产投资时优点时，常常提到＂槓杆＂作用。其实股市里也有类似的margin＂槓杆＂， -一帖- ♂ (402 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:01:16

• 哎，Marging 是啥？只知道Margin. 房地产和股票的杠杆，这二者天壤之别。 -蓬莱阁21- ♂ (228 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:14:45

• 谢谢，您说的是外面看到的结果，能否再详评一下，造成这不同结果的内在原因？ -一帖- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:47:39

• 楼下回答了。换言之：股价跌，银行会找你要钱。房价跌，银行不找你。懂了？ -蓬莱阁21- ♂ (0 bytes) () 11/05/2023 postreply 07:22:22

• 股市用margin , 股价下跌没有钱补进去，就被margin call了。房子因为还不了贷款被法拍的几率还是小很多 -samma1- ♀ (135 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:20:27

• 这个我经历过，最有发言权。地主有租金支撑基本可挺过去，0头款不自量力买自住房者，很多完蛋！ -老朽- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 20:45:19

• 美国总体趋势是南向发展，除非有奇迹发生，所以，投资风险其实还是很大的，特别是30年后。 -trimtip- ♂ (195 bytes) () 11/04/2023 postreply 11:36:23

• 这是个比烂的世界... -Wei_PDX- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 11:52:31

• 听老巴的话 有肉吃！民主社会矛盾看似多 其实平时慢慢释放了。长期投资比欧洲中国日本都看好 -投宾- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 14:56:00

• 南向发展什么意思？ -bobpainting- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:11:37

• 就是走下坡路 -丁丁在美洲- ♂ (0 bytes) () 11/05/2023 postreply 12:23:00

• 还有身体和兴趣 -有风景的房间- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 13:31:00

• 没有人会在要退休时拿300万去赌600万的贷款，而且年化增值也不是这样线性计算的吧。楼主看来还很年轻啊。 -Progressive- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 15:20:49

• 没人说是线性的啊。说的是长期平均。 -蓬莱阁21- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:18:33

• 这么高的通胀，至少要1-2千万吧？ -Lucki32- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 15:51:00

• 老了身体好的是赢家。不健康也没得治，谁看了都嫌。 -攸墨尔- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 16:11:19

• 你这要求高，只有top 1%的人才能退休？ -Girlsmom92- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 16:40:33

• 退休的人谁敢贷款600万？老了还给银行打工 -攸墨尔- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 16:09:06

• 地主们都知道：是银行在给我们打工，呵呵 -蓬莱阁21- ♂ (64 bytes) () 11/04/2023 postreply 17:21:50

• 牛！ -攸墨尔- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 17:44:34

• 狠！ -hz82000- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:22:32

• 感觉你跟两年前一位来去匆匆的人挺像。她在2020年一口气买下多套新房产，增值巨大现金流很好，之后要refi拿回所有投入。 -守月- ♀ (0 bytes) () 11/05/2023 postreply 05:20:50

• 好的情况是净现金流能Cover所有支出，这样就不用动本金。再进一步，如果净现金流也能每年递增，就最理想了。 -Helensburgh- ♂ (43 bytes) () 11/05/2023 postreply 13:31:27

• 越算越不敢退休。人算不如天算。觉得差不多就可以退了。边走边看，车到山前必有路。我没有百万千万，可是已经退休享受生活了。 -JaxAbe- ♂ (0 bytes) () 11/05/2023 postreply 21:16:55

• 这因人而异，取决于你们家需要多少现金流cover日常。跟生活成本有关吧！ -笙箫难默- ♀ (0 bytes) () 11/06/2023 postreply 06:41:29

• 可以一个人先退？如果你是家里挣的相对少的，就退了吧。资产真的挺多的了。 -oldCar- ♀ (69 bytes) () 11/06/2023 postreply 08:01:57

• 退休生活并不是千篇一律，更不要僵硬的数据化。大概率是每项30%就可以。生活本身最重要？ -WORKINGMAN- ♂ (0 bytes) () 11/06/2023 postreply 09:55:29