多少钱可以退休？不只是有多少钱，还需要考虑另外三种资产和收入

看到很多人谈论退休，也发表点感想，希望能有所启发。

一般人谈到退休，总是问：需要多少钱？这里的多少钱，主要是净资产的概念。净资产多少才够，因人而异，比如年龄，健康情况，家庭负担，退休计划等等。

净资产当然重要，但不是最重要的。还有另外几种资产和收入更加重要：

第一是抗通胀资产有多少。现在人预期寿命高，预期的长期通胀也很高。所以资产的配置能否抗通胀，是必须认真考虑的。如果仅仅有固定回报的投资，比如CD和债券等，过20年、30年后，多半会处境惨淡的。

房地产就是一种抗通胀的资产，这个不需要多解释。除了资产种类的配置，贷款额也很重要。举个例子，同样是3百万的净资产，如果没有贷款，就只能买3百万的房子。假设平均年化5%的房产增值，也就是每年增值15万。如果贷款6百万，那么就能买9百万的房子，同样的年化增值，每年可以增值45万！

第二是净现金流有多少。好的情况是净现金流能Cover所有支出，这样就不用动本金。再进一步，如果净现金流也能每年递增，就最理想了。这种最理想情况，靠年金债券等固定回报的投资，是不可能实现的。

第三是可流动资产有多少。就是应急的储备资产，比如股票和债券。这部分主要作用是抗风险。毕竟退休没有工资收入了，抗风险能力下降，所以必须认真考虑这点。我的建议是，净资产的至少10%是可流动资产。