再说几句理财型保险

以前啥也不懂的时候，非常反感理财型保险，后来看了些书，最重要的是听了很多podcasts，包括BiggerPockets的podcasts, 领教到了很多高手在利用理财型保险，渐渐改变了看法，至少知道一些合适的理财型保险适合特定的人群。

一般理财型保险的主要卖点是传承和税收上的优惠，但对这两点我并不买账，因为股票和房产如果一直持有，最终作为遗产给继承人的话， 同样有stepped-up basis，有就是说同样有税收上的优惠。

高手们利用理财型保险，主要是利用可以把钱借出来，而保险中的现金仍然可以继续利滚利这个特点。

理财型保险主要有两个用途：

1）做为hard money lender的工具。大家都知道HELOC，作为borrower，只有用钱的时候才需要付利息，不用钱的时候就不需要付利息。 但如果从lender的角度来说，资金闲置借不出去的时候，就没有利息。Hard money lending也一样，如果闲置资金放在checking account就没有利息，而利用理财型保险，就可以保证资金闲置的时候仍有回报。

2）是否存在利息套利的机会？一般理财型保险的年回报约5%，以前利率低的时候，很容易以3~4%的利率借出来，这样就可以套1~2%的利。现在利率很高，已经不存在利息套利的机会了，当然以后不见得没机会。

我以前写过一遍详细说明文章：

   理财型保险的投资功能探讨

我个人感觉，如果不利用可以借的特点，理财型保险不是很值得，但很多高手在用它可以借的这个功能。

另外，一篇参考文章：

The Easy Way to Reduce the Interest Rate on Your Life Insurance Policy Loan 

（注：当然，要找到好的、能达到目的的这种理财型保险很不容易，只有很少的能做到，不是所有的理财型保险都可以。）

建宁 2023/7/16

所有跟帖： 

• 一句话:买的不如卖的精。。你就看那些卖保险的拼命给你推销的是什么，你就知道你不该买什么了。。 好东西还用人那么费劲地推 -borisg- ♂ (230 bytes) () 07/16/2023 postreply 10:29:30

• 为啥没人推破落西挣了大钱的股票 ? -aunt4- ♂ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:37:45

• yes -盏茶浅泯- ♀ (167 bytes) () 07/16/2023 postreply 13:15:23

• 都不值得. -smlandlord- ♂ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 10:36:00

• 保险是花钱买保障。 投资是钱生钱，有风险。 把两者搞一起就是利用人的贪心心理: 又想保平安又想赚钱， 赚你更多钱。 -Wendy666- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 10:45:35

• 文迪太太，如果你买了这份保险，即可投资又可避税，每年8%回报，你到什么地方去找？如果你真的有什么事的话，你家人也有保障！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:01:37

• 给投保人8%的话, 保险公司还怎么活? -wu7788- ♀ (77 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:56:29

• 以上的话是糊涂扮演的保险经纪所说，和糊涂本人无关！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 14:10:00

• 哦 被你整天 cosplay 绕进去了~ -wu7788- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 14:36:55

• 8% 回报率， 搞笑吧？ 保险公司不能亏钱，保费大多投资到mortgage notes ， 政府债券上， -Wendy666- ♀ (114 bytes) () 07/16/2023 postreply 12:14:14

• 你讲的是这玩意儿吗? 能打七折, 貌似利润很高 -wu7788- ♀ (77 bytes) () 07/16/2023 postreply 13:37:58

• 学习了 -red_flower- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 10:57:26

• 听说理财保险第一年的一大部分都是经济的费用，不知真假 -start2020- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:38:30

• 是真的 -AMYMINT- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:52:53

• 我脑子不好使,看不懂弄不明白的就绕开,反正再怎么算,也算不过保险公司 -wu7788- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:59:48

• 我感觉你谈的要点是投了以后如何利用它。投坦讨论的阶段还在：要不要投它。我自己的认知阶段还停留在：没弄懂为啥要买它。哈哈。 -守月- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 12:37:41

• 我也没看懂，不知建宁自己有没有买，买了有没有套利，有的话，实例比较易懂 -start2020- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 13:40:55

• 我看出建宁是在介绍如何能利用好投资类保险，有了这一层价值，对投资类保险也就能看锝更全面。我看不懂的是对该保险全无概念。 -守月- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 13:49:35

• 孩子小时有人跟我推销，我后来买了term, 投了大盘，没有买whole life,现在看来，决定是对的 -start2020- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 14:33:23

• 聪明人 -未知- ♂ (69 bytes) () 07/16/2023 postreply 14:55:32

• 其实对不对你可能现在看不到。真有这个预见能力那真就神了！ -Progressive- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 17:45:50

• 是吗，我没买whole life 的钱在股市基金早超过保险额了 -start2020- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 18:34:38

• 保险是买的是 likelihood，SPY不是，别以为SPY没有风险。简单说两个是没有可比性的。 -Progressive- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 19:17:59

• 我小孩小时买的term,多的钱投spy,20 年的数据足以证明term 加spy 比whole life 强多了。 -start2020- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 20:28:51

• 我与你的做法一样，有30年的数据，也证明了这样做是对的。 -鲤鱼洲- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 21:46:27

• 脑子这么固执，真的这么难理解吗？你20年过了term保险都完了当然是你SPY赚啦，这个还用比吗？ -Progressive- ♀ (1290 bytes) () 07/16/2023 postreply 23:49:42

• 20年后，term 没了，SPY还在。谁还需要whole life? 真挂了，孩子就拿SPY. -鲤鱼洲- ♀ (0 bytes) () 07/17/2023 postreply 09:56:01

• 为啥要买？因为只买term不够。当然你可以说我什么都不买也一样过日子。这个就是鸡同鸭讲没啥好说的了。我告诉你为啥要买。 -Progressive- ♀ (1808 bytes) () 07/16/2023 postreply 17:42:53

• 哇，好长一篇，辛苦你了，认真的红卫兵丫头。可惜我特简单，只能想想活着时钱够不够自己花 ，要想死后的事，我怕睡不着觉。哈哈 -守月- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 21:38:19

• 哈哈。你买了这么多房子还真要想想各种应付对策。 -Progressive- ♀ (0 bytes) () 07/17/2023 postreply 01:15:50

• 这种几十年的commitment有很大的不确定性。不像term，买一年保一年。 -易木- ♂ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 15:43:39

• 跟着建宁一起学习了。有几个问题探讨： -少小离家大难归- ♂ (2026 bytes) () 07/23/2023 postreply 08:42:16