接着越王兄关于追求回报和控制Drawdown的话题。
今年搞了个简单的趋势跟踪交易信号系统。当然了，刚开始设计的时候，是只在意追求回报的高低。啥？！ Max Drawdown 超过40%， piece of cake，只要回测的回报高，管那玩意儿干嘛？
但真到了交易的时候，就完全不是那回事了。因为很多交易系统，大多与大市不同步，如果大市跌40%，你的系统也跌40%，那还可以接受。但是，如果大市不跌，你的系统却跌上个百分之三四十，那是很难让人能接受的。
刚用上这个系统不久，我就发现，系统的退出条件让人完全无法接受。因为趋势跟踪系统中，趋势反转的确立，带有很大的滞后性， 比如某个股票，上升趋势最高达到100元，可能直到跌到80元才能确立趋势的反转，也就是价格必须要回撤20%，才能达到退出信号的要求。而价格回撤的这20%，很可能是利润的全部，甚至更多，这是我心里绝对承受不了，哪怕从长期来说，这是系统很正常的状态。
于是，就只好调整系统了。也不过是把lookback window缩短，比如，把均线法的均线回溯窗口由200天减为50天，把突破法的50天缩短为20天。即便如此，心里还是承受不了，最后又加了个多余的Trailing Stop，才算安下心了。
实际上，所做的这些调整，纯粹是在搞破坏，在破坏系统的有效性，但是没办法，只有这样做，心理上才能接受得了。
再说，所做的这些系统调整，只能降低每次交易的Drawdown，也不见得能降低整体系统的Max Drawdown，所以，从某一定程度上讲，纯粹是在瞎折腾。不过，没办法，就这么点出息！
一点小感慨！
建宁 2025/9/6
