SPMO YTD 27.2%看似亮眼，但波动高、易回撤，仅覆盖单一因子，13bps费用低不代表长期收益最优，糊涂基金

波动介于SPY和SPMO之间，还是比较好的投资选择

所有跟帖： 

• 问题是您说的“波动高、易回撤，仅覆盖单一因子”都是不存在的，要看数据不能靠脑补啊。 -怎么说你好呢- ♂ (81 bytes) () 07/10/2026 postreply 22:05:45

• 您这张图表己有力证明SPMO相比SPY波动更高、易出现明显回撤，我讲的没错呀，我看的就是数据 -BBL123- ♀ (1132 bytes) () 07/10/2026 postreply 22:26:29

• 糊涂基金也不是一定适合核心仓位，只是在SPY和SPMO之间 -BBL123- ♀ (0 bytes) () 07/10/2026 postreply 22:28:32

• 明明是相反的结论，咋就有力证明了 而且这俩Sharpe Ratio 差不多，1.73 VS 1.76 -怎么说你好呢- ♂ (916 bytes) () 07/10/2026 postreply 22:32:03

• 图表显示短期曲线震荡幅度大，Sharpe Ratio相近 -BBL123- ♀ (678 bytes) () 07/10/2026 postreply 22:53:11

• 不能拍脑袋就来，得定量。而且这个问题开始是，糊涂基金未必就比SPMO好多少。您的论点没有任何论据支持，不能靠脑补啊。 -怎么说你好呢- ♂ (0 bytes) () 07/10/2026 postreply 23:59:12

• 我用你自己的图表解釋SPY和SPMO关系. 这个表不是你自己拿出的?自已补脑吧 -BBL123- ♀ (0 bytes) () 07/11/2026 postreply 02:56:28