谢谢分享，有问题请教：

bond的guarantee的回报率只有2%，而买index options的guarantee的回报率是0%，那么最低年收益应该是1.8%（2%*0.9 + 0%*0.1）。这样的话，如果每年Charge的管理费等于或低于1.8%的话，根据SP500 Index长期的平均年增长率6.5% (如文章说说），用户最多是年收益率不理想，但不应该cash value和death benefit都归零。

所有跟帖： 

• 这就说明每年Charge的管理费远大于1.8%，在这种最低回报的情况下，您放入的钱20年就会全部lapse -冰河之隙- ♂ (0 bytes) () 05/21/2019 postreply 13:11:38

• 老鼠会按最好收益来宣传，楼主以最低收益率来反驳，双方都是没有说服力，应该按指数的年平均收益为例 -TakeMyTime- ♂ (0 bytes) () 05/21/2019 postreply 16:20:28

• 按6.5%年收益算，70年后也会lapse，但问题是老鼠会卖的IUL都撑不到那个时候 -冰河之隙- ♂ (0 bytes) () 05/21/2019 postreply 19:11:41

• 3% 算也70岁左右lapse -NBAAllstar- ♂ (0 bytes) () 05/22/2019 postreply 16:28:00

• 这里有个Cost of Insurance的费用是你不知道的。如果需要深入了解，可以私信。 -gzch2002- ♂ (0 bytes) () 05/22/2019 postreply 17:53:57