谢谢分享，有问题请教：

bond的guarantee的回报率只有2%，而买index options的guarantee的回报率是0%，那么最低年收益应该是1.8%（2%*0.9 + 0%*0.1）。这样的话，如果每年Charge的管理费等于或低于1.8%的话，根据SP500 Index长期的平均年增长率6.5% (如文章说说），用户最多是年收益率不理想，但不应该cash value和death benefit都归零。