高收入是该存401K还是Roth 401?

如果前后都是相同的最高税率，高收入家庭到底是该存401K, 还是Roth 401K?

网友“绿园紫竹”提的这个问题，我开始回答得有点想当然了，没有仔细去考虑。我当时想，如果税前1万美元，存到401K是1万，存到Roth 401K是6千（假定40%税率），算下来是401K有优势。

后来又一想，如果是存相同的数目1万，情况就要复杂得多。

为简单起见，假定最高税率40%，存1万Roth 需要税前收入16667。

而如果把相同的税前16667存1万到401K, 剩下的6667就需要交40%的税，得到约4000，把这税后的4000也投到回报相同的产品，会有23.8%的 long term capital gain，也就是说不是Roth的情况需要把两种加起来。

假定投资增值了10倍（倍数大到一定程度关系不大），我把最高税率是40%和最高税率是50%（有些州有10%以上的州税）两种情况做了计算对比（看不懂也无所谓）：

注意最后面两栏。拿最高税率是40%的情况，目前37%的边际税率的门槛是约70万，而如果正好有70万收入的话，实际报税税率（effective tax rate）只有25%，Best case 就是指退休后收入刚好达到最高税率的收入，也就是实际税率是25%的情况。Worse case 是指退休后实际税率跟边际税率相同，也就是退休后收入无穷大的情况，这是实际税率接近40%的情况。

总结一下就是：退休后的收入越低，401K越好；退休后的收入越高，Roth越好。在目前的税率下，退休后的收入低于100万，401K好；高于100万，Roth 好。除非退休后的收入特别特别高，否则两者结果相差其实并不大。

由于Roth在遗产传承上有巨大的税务优势，并且对高收入家庭来说，估计不少财产会作为遗产传承，所以应该选Roth，除非根本不考虑传承。

另外， 就像网友“少小离家大难归”所说的， 高收入家庭可以考虑买理财型保险。

穷人替硅谷大佬担忧，有点吃饱饭撑的，哈哈！

建宁  2023/8/31

所有跟帖： 

• IRS 限额一样的情况下， Roth相当于多存了退休金 -小子妈- ♀ (0 bytes) () 08/31/2023 postreply 17:23:39

• 高收入的家庭个人，还是选税前401K更好 -未知- ♂ (238 bytes) () 08/31/2023 postreply 19:18:56

• 非常专业。谢谢建宁兄！Roth IRA和投资地产哪个好？投资地产可以有不少省税的方法 -绿园紫竹- ♂ (0 bytes) () 08/31/2023 postreply 19:53:52

• 存满roth, 买成指数基金，然后使劲买房子， 负现金流也不要紧，只要负担得起。 -jenning- ♂ (620 bytes) () 08/31/2023 postreply 20:10:58

• 这就是有疑问的地方，因为放满同样最高值的Roth占用了买房的资金，还不如买传统401K，然后把每年省下的钱买投资房 -trimtip- ♂ (0 bytes) () 08/31/2023 postreply 20:47:38

• 是的，包括mega back door,每年能放进Roth的钱有六万六 -绿园紫竹- ♂ (0 bytes) () 08/31/2023 postreply 23:20:32

• 也请教，401K IRS有limit，我买了最大额度的税前401K。可是又说plan limit is 60%, 那么可以再投很 -麦粒- ♀ (0 bytes) () 08/31/2023 postreply 20:08:00

• 可以再投很多的ROTH401K直到工资总额的60%？以前从来没有关注过这点 -麦粒- ♀ (0 bytes) () 08/31/2023 postreply 20:11:00

• Roth 401k 加上 traditional 401k, 总额不能超过IRS limit -红月季- ♀ (0 bytes) () 08/31/2023 postreply 20:30:20

• 应该是或到IRS上限，或到工资的60%(这种情况是钟对低工资，存60%也不到上限的情况） -阿椿- ♀ (0 bytes) () 08/31/2023 postreply 20:32:41

• 401k+Roth 401k 上限是多少 -吃货99- ♀ (0 bytes) () 09/01/2023 postreply 05:00:34