SCHD finally tell investors it worth the postion

来源: 越王剑 于 2026-02-04 05:14:48 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (1912 bytes)

In your portfolio. 

2025年SCHD调仓，显著增加了能源股的仓位。目前在这个板块的占比最高。能源板块整整低迷了2年半。在委内瑞拉行动之后开始大幅上涨。另外一些分红股最近也上涨的不错。导致SCHD一月份表现非常强劲。去年很多人没耐心跑路了。估计现在后悔的不行。SCHD的这次调仓说明这个ETF绝对是值得长期拥有的。

反观SPMO。去年9月调仓买入了甲骨文，GE等等。从而导致几个月的低迷状态。甲骨文这个仓位非常尴尬。下次调仓按照纪律应该是要割肉地。但是很可能又卖在地板上。这就是动能指数在市场横盘时出现的尴尬局面。

所以所有的ETF（策略）都有优点和缺点。都有表现靓丽和表现不佳的时候。这是策略设计的原因。没有一个策略是可以永远工作地。任何策略在某个时段都可能低迷。而投资人最大的错误就是在低迷时卖出而去买当前表现靓丽的ETF。 正确的做法是反过来。别人不要的东西才更有价值。而不是人人当前追捧的东西。

如果真觉得某个ETF低迷太久，应该寻求类似的ETF来弥补但是要保持整体仓位的策略不发生本质变化。比如可以加入SCHY这个类似SCHD的ETF来扩大覆盖面。从而达到平衡的目的。而不是去换成QQQ。

股市反人性。没耐心的结果（追涨杀跌）就是长期表现大大低于市场。去年有人问为何有人要推SCHD。 呵呵，今年有答案了吧？对于退休人员而已，SCHD+SCHY 是安全的选择。

所有跟帖： 

• Compare with JEPI -越王剑- ♂ 给 越王剑 发送悄悄话 越王剑 的博客首页 (469 bytes) () 02/04/2026 postreply 05:24:44

• SCHD 的利息不到4%（即不够成长也不够利息）， JEPI基本是10%，要的就是稳定。 我的理解是这样的 -遥遥- ♀ 给 遥遥 发送悄悄话 遥遥 的博客首页 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 05:39:39

• schd过去五年涨幅40%，jepi同期不到5% -gastank1289- ♂ 给 gastank1289 发送悄悄话 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 06:05:24

• JEPI就是不跌不涨的，玩的就是拿利息。 SCHD有涨这么多吗？ 我拿了好几年都不动，分股后（24年？）涨出水就全卖了， -遥遥- ♀ 给 遥遥 发送悄悄话 遥遥 的博客首页 (56 bytes) () 02/04/2026 postreply 06:13:55

• Since Oct 2023, it is 32% gain -越王剑- ♂ 给 越王剑 发送悄悄话 越王剑 的博客首页 (27 bytes) () 02/04/2026 postreply 06:25:35

• 这个主题讨论好！正需要学习。 -bobpainting- ♀ 给 bobpainting 发送悄悄话 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 06:28:17

• 一直有个困惑：基金通过cc运作获利的派息，对比企业拿它的盈利派息，风险究竟在哪里？是否永续？ -wu7788- ♀ 给 wu7788 发送悄悄话 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 06:24:20

• 你和糊涂不同看法都爱听，值得听 :-) -wu7788- ♀ 给 wu7788 发送悄悄话 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 06:33:53

• 你这不是在挑拨我和越王兄的关系吗？怎么没有看到我给他这帖点赞？越王兄说的就是投实业公司分红基金，而不是用期权来分红。 -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 06:52:44

• 我对分红基金的看法是，任何基金不以公司盈利为基本，而用高风险衍生工具来大幅增加盈利和风险的，都是耍流氓！ -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 06:54:48

• LOL -wu7788- ♀ 给 wu7788 发送悄悄话 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 08:48:39

• 逗你乐子的。美国债券给3.5%，分红股也就4到5%，为什么要给你10%？ -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 09:06:36

• 这种用衍生工具赚钱的，不是永续的！为什么说它风险高，因为里面有基金里用的公司股票风险，再加上期权本身的高风险， -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 07:15:57

• 这就造成这基金的双风险，所以说这基金的风险要比SCHD大。一旦股市有大波动，就需要这基金的管理人跟在股市调整他们的交易。 -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 07:18:19

• 这里就要靠管理人的操作，当然他们有交易风险计算软件，但是股市是不以人们意志而转移的，一个操作错误，就是我说的大风险！ -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 07:20:20

• 看看大通银行在高风险的交易里，是怎么大失手的？投资炒股，还是要靠运气的。 -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (130 bytes) () 02/04/2026 postreply 07:23:13

• SCHD的问题是passive managed，每年只调仓一次。希望他们能每半年或者每季度调仓一次。 -徒劳- ♂ 给 徒劳 发送悄悄话 徒劳 的博客首页 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 06:50:19

• SCHD 很久没有涨了，投资者现在可能为了避险，选择分红股和价值股，如SPYV -parentb- ♂ 给 parentb 发送悄悄话 parentb 的博客首页 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 07:26:32

• 我的国际股ETF也涨得不错：IDMO -parentb- ♂ 给 parentb 发送悄悄话 parentb 的博客首页 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 07:27:31

• 谢谢越王推荐，早上开盘买了点现在还是绿的，至少看着心情好 -Firefly2023- ♀ 给 Firefly2023 发送悄悄话 (0 bytes) () 02/04/2026 postreply 11:34:00

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