一直知道Russell 2000 是衡量美国小型公司的整体表现的指数,而SPY 500 是衡量大公司的指数。也一直被告知,投资要多样化。所以我的投资顾问帮我买了不少Russell 2000 之类的小公司基金,当然也买大公司基金。传统的理论认为小公司的股票价值变化小,在大公司大起大落的时候,起到缓冲作用。前几天和这儿的网友讨论Russell 1000,就想起了Russell 2000。和SPY 的表现比较了一下,结果有点出乎我的意外。
宏观的讲,20年前投资同样的金额1万到二者,最后的结果,毫无疑问是SPY 完胜,大胜,4万1千比7万。
再仔细分析在牛市,熊市的表现。牛市不用讲,Russell 基本打不赢SPY, 看一下熊市,它是否波动小一点。
Russell 2000 SPY 500
2008年 -34% -37%
2018年 -11% -4%
2022年 -20% -18%
2025年 12.8% 17.9%
颠覆我的认知,Russell 2000 相比SPY, 牛市差,熊市也差。所以请教各位,投资Russell 2000 和 投资 SPY相比,前者还有什么优点?刚刚午餐和一位朋友谈这个问题,他说“存在即合理”。我想大概是Russell 2000 的费用高,有人赚钱了,“合理”了。