同时也请教 QuantFields ， 为啥说它没有风险？可以详细说说吗？我对这个非常有兴趣，谢谢分享

所有跟帖： 

• 简单来说，和国债一样没有风险，和国债一样的收益。所说的风险是指税务风险： -QuantFields- ♂ (70 bytes) () 09/15/2024 postreply 11:56:41

• 我看了您的视频，核心就是Box Spread，还需要时间去消化零风险，我搞不懂的是，它的盈利怎么会跟 国债收益率挂钩呢? -Austin8- ♀ (230 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:07:36

• 因为有效市场。BOXX同时押注标普500看涨和看跌期权，使得无论标普500是涨还是跌，都能赚钱，属于无风险收益，而在 -QuantFields- ♂ (87 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:12:26

• 没错，理论上是这样的。但是，大千那么多人炒股，就是假设市场不是有效市场，想快速赚差价 -Austin8- ♀ (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:16:49

• 标普500期权是最大的期权交易，没有人能影响这个市场 -QuantFields- ♂ (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:18:51

• 金融市场非常有效。但凡有稍微的价格偏差，高频交易都会抓住机会迅速抹平偏差 -QuantFields- ♂ (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:59:34

• 好，我觉得市场风险第一，省税功能第二 -Austin8- ♀ (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 14:14:35

• 我觉得没有市场风险，风险都在IRS那里。 -QuantFields- ♂ (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 14:21:22

• 连债券都有风险，它怎么可能没有风险呢？ -越王剑- ♂ (752 bytes) () 09/15/2024 postreply 11:58:27

• 对，最关键的地方就是 投资的风险。感觉是因为 box spread, same strike price for cal -Austin8- ♀ (54 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:09:34

• 实际的风险就是美国期权结算系统，这个风险基本跟美国国债违约一样的小概率。 -QuantFields- ♂ (181 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:14:24

• Nothing against BOXX, 我个人认为没必要搞那么复杂 -越王剑- ♂ (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:17:46

• expense ratio 0.2, 9月份升到 0.39%， 相当于税率10% 左右 -Austin8- ♀ (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:37:57

• 说到底就是避税（不是逃税） -pega- ♀ (141 bytes) () 09/15/2024 postreply 17:55:19

• 和IRS这个大老虎打交道，只能玩复杂的 -pega- ♀ (49 bytes) () 09/15/2024 postreply 17:59:01