请问越王，您下面的帖子“专为高净值人群设置的坑”是指 BOXX 吗？

来源: Austin8 于 2024-09-15 11:32:43 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (361 bytes)

我本来对BOXX有些兴趣，因为我交税交到手软，但是，看了您的帖子，感觉怕怕的，因为从短视频看，BOXX就是需要做 option Spread交易来实现的，我一下子看不懂它的风险在哪里，所以提上来问问。很多地方的结论就是没风险，但是我一下子不能理解它为什么没有风险？

所有跟帖： 

• 不是 -越王剑- ♂ 给 越王剑 发送悄悄话 越王剑 的博客首页 (196 bytes) () 09/15/2024 postreply 11:36:08

• 谢谢越王，我也一下子没看懂 -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 11:37:01

• The fund uses a very popular option trade called “box spread -catfish1988- ♂ 给 catfish1988 发送悄悄话 (85 bytes) () 09/15/2024 postreply 17:58:57

• 个人投资者必须通过一个考试才能做BOXX那样用SPY future的box spread -pega- ♀ 给 pega 发送悄悄话 pega 的博客首页 (48 bytes) () 09/15/2024 postreply 18:05:17

• 同时也请教 QuantFields ， 为啥说它没有风险？可以详细说说吗？我对这个非常有兴趣，谢谢分享 -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 11:36:10

• 简单来说，和国债一样没有风险，和国债一样的收益。所说的风险是指税务风险： -QuantFields- ♂ 给 QuantFields 发送悄悄话 (70 bytes) () 09/15/2024 postreply 11:56:41

• 我看了您的视频，核心就是Box Spread，还需要时间去消化零风险，我搞不懂的是，它的盈利怎么会跟 国债收益率挂钩呢? -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (230 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:07:36

• 因为有效市场。BOXX同时押注标普500看涨和看跌期权，使得无论标普500是涨还是跌，都能赚钱，属于无风险收益，而在 -QuantFields- ♂ 给 QuantFields 发送悄悄话 (87 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:12:26

• 没错，理论上是这样的。但是，大千那么多人炒股，就是假设市场不是有效市场，想快速赚差价 -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:16:49

• 标普500期权是最大的期权交易，没有人能影响这个市场 -QuantFields- ♂ 给 QuantFields 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:18:51

• 金融市场非常有效。但凡有稍微的价格偏差，高频交易都会抓住机会迅速抹平偏差 -QuantFields- ♂ 给 QuantFields 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:59:34

• 好，我觉得市场风险第一，省税功能第二 -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 14:14:35

• 我觉得没有市场风险，风险都在IRS那里。 -QuantFields- ♂ 给 QuantFields 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 14:21:22

• 连债券都有风险，它怎么可能没有风险呢？ -越王剑- ♂ 给 越王剑 发送悄悄话 越王剑 的博客首页 (752 bytes) () 09/15/2024 postreply 11:58:27

• 对，最关键的地方就是 投资的风险。感觉是因为 box spread, same strike price for cal -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (54 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:09:34

• 实际的风险就是美国期权结算系统，这个风险基本跟美国国债违约一样的小概率。 -QuantFields- ♂ 给 QuantFields 发送悄悄话 (181 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:14:24

• Nothing against BOXX, 我个人认为没必要搞那么复杂 -越王剑- ♂ 给 越王剑 发送悄悄话 越王剑 的博客首页 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:17:46

• expense ratio 0.2, 9月份升到 0.39%， 相当于税率10% 左右 -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:37:57

• 说到底就是避税（不是逃税） -pega- ♀ 给 pega 发送悄悄话 pega 的博客首页 (141 bytes) () 09/15/2024 postreply 17:55:19

• 和IRS这个大老虎打交道，只能玩复杂的 -pega- ♀ 给 pega 发送悄悄话 pega 的博客首页 (49 bytes) () 09/15/2024 postreply 17:59:01

• Boxx 问题不在于其冈险，而是它的优势要在持有一年以上才能体现出来。但如果资金持有一年，有太多种其他投资方式，BOXX不占优势 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 12:57:00

• 1. 即使不满一年，做tax loss harvesting也可以把BOXX的固定收益给抵消掉。 -QuantFields- ♂ 给 QuantFields 发送悄悄话 (219 bytes) () 09/15/2024 postreply 13:24:19

• 2. BOXX是拿来存放家庭应急资金的，首要目标不是投资。当然，如果有风险一样的替代品，望告知。 -QuantFields- ♂ 给 QuantFields 发送悄悄话 (49 bytes) () 09/15/2024 postreply 13:26:15

• 麻烦您谈谈其他投资方式，可以吗？我特别想知道还有什么方式？ -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 14:13:09

• 破唱片再放一遍？说投资没有风险的，要末是不懂投资的，再有就是骗子！ -hhtt- ♂ 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 09/15/2024 postreply 16:24:00

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