再次澄清关于Cash-out Refinance的几个误区

我先前的帖子评论区楼太高了，我还是另起一帖吧。

大家的争议，主要集中在我使用Cash-out Refinance把房贷提高到房价现值的70%到75%这一点上。我统一回复一下：

• 这不是我最近看到股市好转才有的突发奇想。早在8年前的2015年，我就开始这么做了。那时的利息率更低，只有2.75%；我还曾经拿过2.5%的超低利息率。我当时就计算过这么做的风险和回报，觉得是风险超级的投资行为。过去8年，标普500指数的平均年化收益率是11.6%，我的平均资金成本不到3%。每年获得的额外回报就是8.6%。
• 70%到75%的贷款额，根本不是事。硅谷大部分年轻家庭，买房子时的贷款额通常都是75%到80%之间。
• 如果股市、房市同时大跌并持续几年，并且我和太太“同时、长期”失业，这就是我所谓的“末日景象”。这种风险有没有可能？当然有可能！可能性大吗？非常非常低。我们虽然都是码工，但是在不同的细分领域。如果这种末日景象发生了，大部分硅谷家庭都将面临灭顶之灾，就像当年互联网泡沫破裂时的惨状。我家屯的那些基金，就算缩水50%，也足足可以支撑我们家十几年。
• 我也把这个策略介绍给我的几个亲密同事，最终说服了他们。他们如法炮制，收益颇丰。

最后说一句：每个人、每个家庭对风险的理解和心理承受能力都是不一样的。我曾经躬耕于南阳，睡过草棚，上过山下过地，身负5万元的债务来到美国读书，很多苦都吃过了。就算我们被迫卖掉房子，搬到同一个镇子上的公寓住，孩子们照样可以去上学，我们也不会觉得不适应。

所有跟帖： 

• 兄弟趁高薪，年轻，冒点风险值得，以后情况变了，想这么干都没这条件了。点赞 -挨踢- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 17:36:07

• 有这么多资产，不会有问题，又没用margin, 不可能出问题 -gccard- ♀ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 17:38:26

• 胜者为王，哈哈 -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 17:51:45

• 悲观的人说不可能赚到钱的，房市股市都一样 -吴门说禅- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:04:57

• “风险”是相对而言，知道可能面临的风险并想好应对，泰山崩于眼前而不惊，还惧什么风险呢。任何投资都要担风险。 -守月- ♀ (214 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:09:41

• 那些怕风险的还是不了解美国 -越王剑- ♂ (428 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:31:44

• 你的net worth 降50%, 也有5.5 mil, 一辈子都够了. 首先你的工作是第一道保险， 其次熊市也就两年， 准备两 -1000units- ♀ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:38:00

• 是的，这就是经过计算的风险。 -硅谷居士- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:42:40

• 也要看心里承受力有多强，没有借贷还好一点，反正压力太大了。我去年是领教了，亏的一踏糊涂 -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:44:51

• 你的意思是，股市大跌，只跌在他一家人身上，裁员也只裁他家俩口子，然后他不得不卖股票，而且还傻到在一年之内就卖了5.5米？ -鲤鱼洲- ♀ (87 bytes) () 12/18/2023 postreply 19:13:23

• 即便一把全卖了，long term capital gain tax 也就15%. 就这点税吧 -CatcherInTheRye- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 19:47:49

• 不过控制风险也是必要的，真到了亏5米的时候可压力山大了 -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 19:59:37

• 48岁事业正旺的人怎可能退休呢? 已经有了11米，即使有什么意外，任何时候都可以退呀。你是不是事业不顺，只能回家 -鲤鱼洲- ♀ (193 bytes) () 12/18/2023 postreply 19:43:52

• 居士年富力强，又那么有专业才华，即使财富自由了也不必非要退休呀；反之，他48岁不退，也不能说明他不得不退。 -退休计划- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:19:33

• 居士在这个年龄有11m, 即使有一部份是在退休帐户未来必须交税，那也是相当丰厚的了；待到他22年70岁时财富更盛。 -退休计划- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:23:58

• 居士在这个年龄有11m, 即使有一部份是在退休帐户未来必须交税，那也是相当丰厚的了；待到他22年70岁时财富更盛。 -退休计划- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:24:02

• 居士在这个年龄有11m, 即使有一部份是在退休帐户未来必须交税，那也是相当丰厚的了；待到他22年70岁时财富更盛。 -退休计划- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:24:08

• 居士在这个年龄有11m, 即使有一部份是在退休帐户未来必须交税，那也是相当丰厚的了；待到他22年70岁时财富更盛。 -退休计划- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:24:14

• 非常抱歉，不知为什么，一句话被重复发了这么多遍，并且还无法删除；向楼主和大家道歉。 -退休计划- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:32:24

• 每个人都有自己成功的秘诀，谢谢硅谷居士分享。你能不能也分享一下你的投资理念和策略？谢谢 -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 19:47:29

• 我觉得是楼主并不计划四十几岁退休，所以才这样投资。而并不是因为这么投资，被逼不能退休。 -天下攘攘- ♀ (286 bytes) () 12/18/2023 postreply 23:27:41

• 很高兴看到居士又发新帖！你是投坦的另一股独特清流， 和其他大佬一样， 分享自己的经验和看法。 对不老友善的评论， 没必要 -Jingle-Bell- ♀ (147 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:23:56

• 谢谢鼓励！ -硅谷居士- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:36:40

• +1，我也是，特喜欢看楼主的帖子。感谢硅谷真诚的分享，很受益。 -bobpainting- ♀ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:47:30

• 感谢居士分享！我自己也会这么去做！ -laoen- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 22:24:20

• 嗯，还真有杠精。 -LIZAR- ♀ (0 bytes) () 12/19/2023 postreply 02:28:03

• 居士你做的很好，正常的学术讨论可以，不要理会充满恶意，刁蛮低俗的人。这毕竟是在网上，各色人等都有。 -鲤鱼洲- ♀ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 21:20:53

• wow~ ⊙o⊙居士背了5万债务来美？这个可是新高度，比什么兜里揣着3块钱来美的惨多咯。谢分享 -悠步天- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 21:38:18

• 感谢分享 -二哥1574- ♂ (0 bytes) () 12/19/2023 postreply 09:06:45