再次澄清关于Cash-out Refinance的几个误区

我先前的帖子评论区楼太高了，我还是另起一帖吧。

大家的争议，主要集中在我使用Cash-out Refinance把房贷提高到房价现值的70%到75%这一点上。我统一回复一下：

• 这不是我最近看到股市好转才有的突发奇想。早在8年前的2015年，我就开始这么做了。那时的利息率更低，只有2.75%；我还曾经拿过2.5%的超低利息率。我当时就计算过这么做的风险和回报，觉得是风险超级的投资行为。过去8年，标普500指数的平均年化收益率是11.6%，我的平均资金成本不到3%。每年获得的额外回报就是8.6%。
• 70%到75%的贷款额，根本不是事。硅谷大部分年轻家庭，买房子时的贷款额通常都是75%到80%之间。
• 如果股市、房市同时大跌并持续几年，并且我和太太“同时、长期”失业，这就是我所谓的“末日景象”。这种风险有没有可能？当然有可能！可能性大吗？非常非常低。我们虽然都是码工，但是在不同的细分领域。如果这种末日景象发生了，大部分硅谷家庭都将面临灭顶之灾，就像当年互联网泡沫破裂时的惨状。我家屯的那些基金，就算缩水50%，也足足可以支撑我们家十几年。
• 我也把这个策略介绍给我的几个亲密同事，最终说服了他们。他们如法炮制，收益颇丰。

最后说一句：每个人、每个家庭对风险的理解和心理承受能力都是不一样的。我曾经躬耕于南阳，睡过草棚，上过山下过地，身负5万元的债务来到美国读书，很多苦都吃过了。就算我们被迫卖掉房子，搬到同一个镇子上的公寓住，孩子们照样可以去上学，我们也不会觉得不适应。