这个我朋友二十多年前就说了，华人大多over-saving.

年轻时不过十几，二十几%的tax bracket, 老了RMD 一到，就是32-37% 了。这还是假定税率不涨的情况下。

其实，只要 夫妻二人的 taxable income 低于 八万三，long term capital gain 是0% tax rate.  不放401K，在早退休低收入的那几年可以把Long Term gain 卖了。