为什么说不要做股息投资,哪怕是为了建立被动收入

本帖于 2025-08-06 12:17:26 时间, 由普通用户 QuantFields 编辑

在论坛上讲过几次发现,直接跟喜欢股息的人讲要看total return,效果都不好。

思来想去,更有说服力的方法,还是站在股息投资者的角度,顺着他们的思路,然后给推出矛盾。幸好还有nvda的例子,让理论上的推演成为现实,充分揭示了股息投资内在的不自洽的地方。

这是目前为止花了我最多时间的视频,希望能帮到更多人摆脱股息投资的执念。

 

所有跟帖: 

希望之前的福虎能明白 -QuantFields- 给 QuantFields 发送悄悄话 QuantFields 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 12:05:46

福虎20万红利从一家油公司产生,虽然没有出过大事,但是,他这做法风险很大,没出过事,不等于不会出事,一旦有事,麻烦! -hhtt- 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 15:17:44

人各有志。 公司派发股息,一般两个意图。第一证明自己有Free Cash,第二是不想继续投资扩张。 -24桥明月夜- 给 24桥明月夜 发送悄悄话 (390 bytes) () 08/06/2025 postreply 12:25:59

等农博来说说。 -hhtt- 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 12:29:00

糊涂大师怎么看?好奇有没有说服你 :) -QuantFields- 给 QuantFields 发送悄悄话 QuantFields 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 12:35:19

你的数据和例子都不错,但是,这里有个普通人的认知问题,红利股保险?波动低?适合退休人士?等等。 -hhtt- 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 14:42:34

投红利股要看投什么?银行不错,有股价增长和红利;高科技服务公司,比如IBM也不错;香烟公司MO也不错。 -hhtt- 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 14:50:19

取决于可投资资产多少和风险承受能力。 -老留伍哥- 给 老留伍哥 发送悄悄话 老留伍哥 的博客首页 (201 bytes) () 08/06/2025 postreply 12:38:14

我结论正相反,资产不够的退休人士最不应该做股息投资。 -QuantFields- 给 QuantFields 发送悄悄话 QuantFields 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 12:52:43

大家不可能投资是一致的,各取所需吧。不说个股,那些股息基金规模也不小。 -老留伍哥- 给 老留伍哥 发送悄悄话 老留伍哥 的博客首页 (122 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:04:41

我明确说,退休人士真正需要的是控制波动率。比如VOO + 现金。VGT波动太大,不适合。 -QuantFields- 给 QuantFields 发送悄悄话 QuantFields 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:46:22

股息股一般波动率小 -灵山问禅- 给 灵山问禅 发送悄悄话 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:59:06

是,但股息股和低波动到底不是一回事。著名的反例就是BRB和Costco -QuantFields- 给 QuantFields 发送悄悄话 QuantFields 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 15:17:20

BRB是啥,BRK没有股息 -灵山问禅- 给 灵山问禅 发送悄悄话 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 16:13:09

brk typo -QuantFields- 给 QuantFields 发送悄悄话 QuantFields 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 17:25:27

我买过一个基金,分红好,但股价一直低得。 -yhr- 给 yhr 发送悄悄话 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 12:53:48

这算是dividend trap了。不过即使排除dividend trap,股息投资仍然吃亏。 -QuantFields- 给 QuantFields 发送悄悄话 QuantFields 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 12:58:25

它好像是1997年开始的,后来就是熊市来了,我也算是定投它很多年吧。选错了,哈哈哈。 -yhr- 给 yhr 发送悄悄话 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:23:03

那2000年左右抵抗股市大跌。不算差 -bobpainting- 给 bobpainting 发送悄悄话 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:32:32

要把每年分红都得交的税一起算了,结果就是亏 -CatcherInTheRye- 给 CatcherInTheRye 发送悄悄话 (186 bytes) () 08/06/2025 postreply 14:38:52

我09年买的altria @$21 ; 现在$60了;这么多年长息,现在分红对于我来说超过25%了。不论什么策略,玩转了 -南京姑娘- 给 南京姑娘 发送悄悄话 (33 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:05:43

从09年到今天,投资标普回报3.659倍,投资QQQ回报5.425倍,怎么样? -parentb- 给 parentb 发送悄悄话 parentb 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:23:35

这么想想你对,我要思考一下。本来我每年拿25%的股息还挺高兴,2.88年就回本了。 -南京姑娘- 给 南京姑娘 发送悄悄话 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 15:48:20

而且,个股风险极高。 -parentb- 给 parentb 发送悄悄话 parentb 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:25:03

这是股息投资的最典型想法,也是我推演的起点。12年买nvda到现在光分红也有11%呢 -QuantFields- 给 QuantFields 发送悄悄话 QuantFields 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:29:17

我是现在每年的分红25%,不是从09到现在的总体分红。而且分红每年还在涨。 -南京姑娘- 给 南京姑娘 发送悄悄话 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 15:06:33

明白你意思。12年买nvda,只看股息,现在每年分红也有11%呢,分红也在逐年上涨。 -QuantFields- 给 QuantFields 发送悄悄话 QuantFields 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 15:21:37

这位同学可以看看一年多前MO和BTI的投资帖子。 -薄利多收- 给 薄利多收 发送悄悄话 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:11:05

非常同意,我搞股息投资,浪费了几年,后来醒悟了,才去投资波动指数基金,现在已经硕果累累。 -parentb- 给 parentb 发送悄悄话 parentb 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 13:17:03

视频里所有观点都已过时。现代Income Investment不会买视频中的任何一支股票。税法观点也似是而非 -skyport- 给 skyport 发送悄悄话 skyport 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 14:55:49

你说的是像jepi/jepq/spyi这样的high income ETFs?那些更不值得投,下一期视频就准讲这类ETF -QuantFields- 给 QuantFields 发送悄悄话 QuantFields 的博客首页 (0 bytes) () 08/06/2025 postreply 15:25:34

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