前面有人说卖covered call不是好的投资策略。个人的操作经验确实可以佐证

比如我没人A股票,假设买入价20块。当股价升至30块,我们卖出短期40块卖价的covered call。我一般会选择一周或两周的40块CC, 如意算盘是希望在这类时间段股票在期权到期日不会到达40块。这样我股票不会执行期权,同时保留卖出covered call的资金。比较有意思的是,在实际操作中,我经常遇到1,在期权到期前的时间段A股票股价会彪升,远远超过40块covered call卖价,这样我就损失了不少潜在的按实际股价卖出的溢价。2,在期权到期前的时间段A股票股价会急降,尽管有covered call卖价做部分补偿,但由于不能及时按市价卖出股票,无形中股票账面损失远大于covered call卖价补偿。

因此,covered call导致的机会成本是一个问题。而且发生这样的事,会影响心情,可能会导致对其他股票操作技术变形。加大portfolio的风险。

也许我没有那么smart的操作策略。但我想庄家应该对市场上某个股票的call/put在未来某个时间点的数据清清楚楚,因此也会按他们计算的潜在盈亏比提前布局操作。这也许是庄家普遍的明面上能割韭菜的路径。

总结一下:普通人卖covered call,不如买入正股,高处减仓,低处加仓。如果真正看好某只股票,买call.

上面的A股票,感兴趣的可以看看Dell,VRT,这是我今年操作比较多的股票,也是做covered call出现1和2情况的股票。

另外,我做option其实不是太行,理解肯定不到位。请多指教。

YMYD

 

所有跟帖: 

有些赚股息的股票也许更适合做CC,如麦当劳,可以增加收入。通成长股或者不是非常Popular的成长股ETF不适合做CC。 -parentb- 给 parentb 发送悄悄话 parentb 的博客首页 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 06:48:00

像MCD这种价值股一般covered call卖不出好的premium -flyingcandle- 给 flyingcandle 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 07:07:11

是的,人家也不傻,呵呵。。。 -parentb- 给 parentb 发送悄悄话 parentb 的博客首页 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 07:34:54

银行股也好做CC,不过也挣不了大钱。 -peachtree123- 给 peachtree123 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 08:02:59

网上研究了一下我也是有同感,正好看你卖Dell Covered Call, 季报后好几天没上线,所以还没开始我就放弃了。 -LIZAR- 给 LIZAR 发送悄悄话 LIZAR 的博客首页 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 06:58:41

我学到的是Dell/VRT这种dynamics太强,卖cc往往会燃烧着自己。但是动力不足的,又不值得做cc. 呵呵 -flyingcandle- 给 flyingcandle 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 07:23:40

要看什么股票,还有你什么价位卖的。有很多种不同的投资组合,不能一概而论的,什么市场适合什么策略,都是很有学问的 -伯克希尔哈萨维- 给 伯克希尔哈萨维 发送悄悄话 (30 bytes) () 07/08/2024 postreply 07:22:38

我不是option专家。也没时间盯盘,做研究。也就long call, short term covered call -flyingcandle- 给 flyingcandle 发送悄悄话 (63 bytes) () 07/08/2024 postreply 07:30:17

卖Covered Call,挣些买菜的钱,不错的!省得买什么分红股,自己做分红。 -hhtt- 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 07:45:09

对,我就是这样做的,我做得比较保守,从没被call过,不敢做QQQ的CC,当然也挣不了大钱。 -peachtree123- 给 peachtree123 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 07:58:59

抓住你,给你看一个以前你的帖。 -hhtt- 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (268 bytes) () 07/08/2024 postreply 08:44:53

什么意思,我哪里说得不对? -peachtree123- 给 peachtree123 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 09:38:11

没有!就是好玩!今天有24米! -hhtt- 给 hhtt 发送悄悄话 hhtt 的博客首页 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 09:40:37

朋友自己没说有多少TQQQ,我是根据他老婆说的估算出来的也许不准确,但知道他投TQQQ十几年了 -peachtree123- 给 peachtree123 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 12:08:41

本坛不是估算某人从几米变到十几米吗?就是因为他不断提供新信息而提高的,这没毛病吧 -peachtree123- 给 peachtree123 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 12:17:23

你说的那个故事我完全相信。我自己差一点也all in TQQQ -QQQ2074- 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 10:10:12

同感,一模一样的心得。 -蓝山飞狐- 给 蓝山飞狐 发送悄悄话 蓝山飞狐 的博客首页 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 08:11:00

从另外一个角度来看,options基本上都是短期,有点像短炒。散户as a group 是输的。所以个人输的概率就大 -QQQ2074- 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 08:52:07

还是要看股价情况和对收益的期望。卖一个call表明你与对方可能共同拥有这100股票,会共享 -pichawxc- 给 pichawxc 发送悄悄话 pichawxc 的博客首页 (1252 bytes) () 07/08/2024 postreply 10:17:43

Thank you for sharing your idea! -QQQ2074- 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 10:40:37

比较适合于有大量仓位又长期持有的股票。 -大百百- 给 大百百 发送悄悄话 大百百 的博客首页 (663 bytes) () 07/08/2024 postreply 10:43:35

Can you provide the reference regarding Buffett sells Calls -QQQ2074- 给 QQQ2074 发送悄悄话 (41 bytes) () 07/08/2024 postreply 10:49:05

never sell way out of money call, period -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 11:29:00

几点建议供参考:1)选择卖靠的价位以不超过股价10%,时间1-1.5个月为好,并且争取卖的钱年化率到达15%左右; -慢想者- 给 慢想者 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 13:33:00

2)CC跟其它策略一样需要管理,不是卖了就不管了。比如当收益达到最大值50%时,买回来再卖一个新的(可能是更低位的), -慢想者- 给 慢想者 发送悄悄话 (120 bytes) () 07/08/2024 postreply 13:37:06

请教一下,“当纸面损失超过当初卖价的50%时,向更高的一个新价位滚上去”,这是什么意思? -verilog- 给 verilog 发送悄悄话 verilog 的博客首页 (136 bytes) () 07/08/2024 postreply 17:10:48

正解。 -慢想者- 给 慢想者 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/08/2024 postreply 19:24:53

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