如果leap 加了一倍的杠杆，风险还和正股不加杠杆是一样的，这个市场肯定出问题了。Leap 从哪里来的？有卖家才可以吧？

所有跟帖： 

• 对赌的期权如果设计的风险不对等，交易就会消失的。 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 05/11/2026 postreply 13:32:16

• 盈亏自负 - LEAP calls只是个“放大器”， 猜错了涨跌 亏得也快。 -鲁人乙- ♀ (205 bytes) () 05/11/2026 postreply 13:41:28

• 不仅仅是涨跌加倍，还要损失time value。 -求索2014- ♂ (0 bytes) () 05/11/2026 postreply 14:47:56

• 做得好，time decay可以控制到很小 -鲁人乙- ♀ (167 bytes) () 05/11/2026 postreply 15:34:40

• 做得好期指和三倍也许比leaps更好。杠杆的风险在于做不好的时候，包括leaps。 -求索2014- ♂ (0 bytes) () 05/11/2026 postreply 17:05:22

• 另外，你可以依靠delta，gamma，甚至veta增值超过time decay，但time decay还是那么多。 -求索2014- ♂ (0 bytes) () 05/11/2026 postreply 17:09:59