我这个公立大学的pension系统福利在公立大学系统里并不好。我们不交SS tax，也拿不到SS benefit，两清。我们pension是个人contribute工资的8%，政府match 8%，就是total 16%。这个账户的钱，早期是专业人员负责打理，每年给利息，这个利息多少和投资return有关。我经历过7-10%，多少有些拉平的意思，起伏没有股市大。在90年代股市高歌猛进的年代，很多人对这个不温不火的return有意见，要求self-management，那时候有一轮改革，可以自己管理。大家知道2000年的股市奔溃，真有投资激进人士退不了休的。我那时不太懂股市，选择了传统的管理模式。但后来明白了股市，也就明白了普通人交SS tax比我这个pension亏多了--我这个不温不火的投资return远远高于SS 里的return。。。
我们可以开403B和457plan，但雇主没有match，也就是雇主给雇员的退休match只有8%，不如大多数公司的SS match plus 401K match。作为大学雇员，大多数员工，包括文理科教授，工资不高，很少能放满两个的。我一个都放不满，常常家庭需要还得停了（雇主大，fidelity那边操作方便）。我们常常根据年底银行户头的钱决定是不是放traditional IRA或Roth IRA。所以，领导工作时间没我长，但退休账户的钱比我多一些。早年觉得终身博士后，工作不稳工资不高，存不了多少退休金，所以大多数都是走traditional IRA。现在回头看，应该多放点到Roth。好在我们州对退休账户的distribution不收income税，conversion少了州税的5%，不会亏太多。。。
我在大学之外工作过几年，是交SS tax的。但SS 退休benefit要求40个credit，一年最多挣四个点，就是需要十年才有。我远远不够。另外，美国联邦政府早年为了惩罚有pension不交SS tax的系统，有个Windfall立法，就是因为pension而没有交SS tax的人，即使交满40个点，拿SS benefit时要减少该拿的数量，根据不交SS tax的年数决定。所以，在pension系统里干的时间不长，我建议他们把pension账号上的钱rollover到别的退休账号上，这样就没有pension了，也就没有惩罚。。。但最新法律取消了这个windfall惩罚法律。。。
我们的pension是和退休后医疗保险连一起的。也就是转走pension账户的钱，不拿pension，退休后就没有医疗保险的coverage了。我们按工作一年挣5%的coverage算，工作20年后就可以享受在职职工待遇。这就是我当年干满12年，因为老板没经费我去公司干，没转走pension钱的原因。我后来回来，干满了20年。等65岁可以买Medicare后（我们都交Medicare tax），我们也得买plan ABD，雇主提供的保险用来补Medicare没有cover的部分。在职职工加老伴，每月coverage的cost大约是250-500，看计划是不是可以限制只看network之内的医生还是随便找都可以。所以，早退休可以省点保险费。但到了65退，cost和买外面的额外保险费用差不多。这点上我也没占多少便宜，我退休晚么。。。
州政府的8%match一直没有到位的。政客么都想把这个钱拿去发福利。所以，pension福利一直在减。刚过去的七月一号又是一个坎，砍了一点点。每三年砍一点，让你多干六个月补回来。所以，我这一年工作，pension上又有半年白干。但晚退休一年，等于pension少拿一年，退休后每月会多8-10%。我们pension还有cap，不能超过退休前四年平均工资的80%（这是没有survivorship情况下；有survivorship，会以这个做cap，按配偶年龄算一个系数，80%*系数就是有survivorship情况下的cap）。所以，干了30年不退休的，基本都是为passion工作，贡献给pension的8%就是给系统做贡献了。。。
了解这些其实能搞清很多个人理财的知识。我的理财知识就是通过比较SS和pension的收益不同，税收上的差别对待（capital gain不交SS tax，以前不交Medicare tax，longterm capital gain的税率比income税率低），把家庭理财当成一盘棋来下，而不是一个点一个点看问题。等老大要上大学了，又提前两年搞清楚大学cost的计算，提前规划两个孩子上大学的费用。。。铁算盘的名声其实就是把理财知识放一起来考虑，经常给朋友出谋划策，骗了不少酒喝。。。
