半导体设备与光通信的可持续性

来源: --野牛-- 于 2026-02-21 10:06:10 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (1706 bytes)
回答: 半导体产业链今年是否是巅峰？ 由 --野牛-- 于 2026-02-21 09:57:49

 

  • 半导体设备： 只要 Vertiv 的订单还在翻倍，就说明下游数据中心仍在疯狂“扩容”。ASML 和应用材料的订单在 2026 年依然有强力支撑，因为制程迭代（2nm/3nm）本身就是为了在同等电力下榨取更高算力，这符合电力受限的大趋势。

  • 光通信板块： 极具韧性。因为即便电力受限导致新增机架数减少，现有机架内的**“带宽升级”**（从 800G 到 1.6T）并不会停止。光模块的功耗远低于 GPU，其支出占资本开支比例较低，但对算力效率提升巨大，是目前性价最高的升级投入。

 
 

 

 

所有跟帖： 

• 不懂，但逻辑上在理 -dancingpig- ♀ 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 02/21/2026 postreply 12:08:15

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