整个软件行业从去年起，就不被看好。是有原因的。

微软去年只是因为云服务和与OPEN AI 的捆绑在去年没受影响，看看其它的软件公司今天表现：

老大微软：跌了11%，一个小时的交易量等于平时一天的交易量；

NOW 跌了10%；CRM 跌了7.5%； CRWD 跌了7.2%； ORCL 跌了6%；其它的很多，就不一一列举了。这些SaaS 软件行业去年后半年开始惨不忍睹。

关键还是AI 对软件行业的冲击太大。以前多年积累的软件系统，现在要重新加入AI，难度不小，费时费力，还不如重写。但是现在有了AI编程，可以迅速的被新起来的公司挑战。原来许多看上去有护城河的软件公司，有了AI 后被发现，或者需要彻底改造，或者迅速的失去了护城河。

所以，我去年以来，一直对软件行业存疑，不愿意投资。集中与半导体和几个我认为可以比较快的从AI 获益的巨头，如谷歌，META， NVDA 等。

微软应该没有问题。我认为目前是投资的好机会。花街那些经理们，其实也很短视，上次META 的报告后被打下来那么多，和这次微软的理由几乎一样。

 

所有跟帖： 

• 花街的经理们不一定都短视，也 -study169- ♂ (153 bytes) () 01/29/2026 postreply 07:34:44

• 大家看看软件的行业ETF，IGV的表现：今天跌6.35%, 一年跌了12%，两年涨了5%，5年总共30% -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 08:36:44

• 一觉回到解放前 -招风耳朵- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 07:37:01

• 有点不明白，Goog meta 原来也是软件公司 只是现在投入AI？微软也投入在AI ， 为什么待遇不一样呢 -江水草- ♀ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 07:38:21

• 谷歌 和 META 和其他的公司区别很大的。谷歌搜索自动驾驶，人工智能，油管，芯片。META是社群媒体 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 07:41:07

• 其实挣钱的还是广告业，其他的是talking point 呵呵 -Hightides- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 07:54:30

• 谷歌的云服务增长很快，利润不错，使用自己家的芯片也降低了成本。 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 07:55:44

• 425加了微软，328进了GOOGL -ihavingfun- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 08:10:21

• 不错。 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 08:14:25

• 微软的风险可能去补完前一个缺口，但是我听说这样的缺口是“假”缺口 -ihavingfun- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 08:19:19

• 我一般都是梯次投入，不会一把梭哈。当然如果碰上快速上涨的股票，事后会觉得亏啦 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 08:26:41

• 这样是很好的操作，有时我忍不住就一把了 -ihavingfun- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 08:28:35

• 我在MU上的投资，梯次投入，目前看来是赚少了很多。 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 08:30:06

• 您说的这是一个困扰我的问题：第一笔投入后是希望跌还是涨，涨了加不加仓？往往涨了又不敢加了，看着飞 -ihavingfun- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 08:37:19

• 这个其实大家都面临的问题。关键还是对公司成长的评估。长期看好又快速成长的公司，即使上涨了，也是逐步追高加进去的。 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 08:40:15

• 希望今天的微软是误伤啊 -ihavingfun- ♂ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 08:39:25

• 不知道msft 這次要等多久才會上去？！希望尽快好讓大家掙點錢 -thequeens- ♀ (0 bytes) () 01/29/2026 postreply 19:35:11