拿去年红遍华尔街的方仓基金作例子。ARKK创立至今平均回报34%,标准差37%(风险)。纳指过去五年平均回报25%,标准差17%。也就是QQQ标准差17%,TQQQ 51%。要比就要用相同的标准差。把纳指的两个指标都乘以2,也就是假定纳指2倍杠杆,这时的标准差就跟ARKK一样了。这时的纳指回报就是50%。据此推算出ARKK并没有跑赢纳指。你有没有算算你这样的投资方法标准差是多少。
我们因该把自己的风险控制在跟纳指相近,能跑赢QQQ的话,才值得自己去投资。否则,你炒股还不如买QQQ,或者QQQ+TQQQ混合,达到你能承受的标准差。