现在普遍认为Fed Fund rate是美元funding rate， EONIA是欧元funding rate，其他类推。。。

这些overnight rate都是真正市场利率平均值。

不过现在Fed 对reserve and excess reserve 都付一样的1.5%利息，而Fed fund effective rate低于1.5%，说明Fed fund market participants 不再是美国大商业银行。能从Fed稳赚1.5%为啥还要无抵押的借给别人呢？

http://libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2013/12/whos-lending-in-the-fed-funds-market.html

至于LIBOR，那是靠survey平均得到的，很容易被操纵，大家已经不太相信了

https://www.cfr.org/backgrounder/understanding-libor-scandal

你如果关注currency basis的话，OIS basis可能更有意义

所有跟帖： 

• 谢谢你的好意和建议。我们不是trading shop。我看这些的目的是要了解欧洲银行系统的运作及他们在危机时期的抗压能力以及 -大观园的贾探春- ♀ (559 bytes) () 01/29/2018 postreply 14:49:04

• 可以找到LIBOR OIS Swap，然后换算cross currency OIS swap -slow_quick- ♂ (0 bytes) () 01/29/2018 postreply 14:57:32

• 谢谢你的建议。这些对traders很有用，但是对我的目的而言看cross currency basis swap rate就可以 -大观园的贾探春- ♀ (0 bytes) () 01/29/2018 postreply 15:27:35