不要碰长期国债！想去赌利率的，也不要跟风买啥TLT，应该买EDV，ZROZ这样的zero-coupon的长债

长期国债风险巨大，至少在能完全理解视频里关于长期国债的基本知识和风险以前，请不要碰长期国债！
https://www.youtube.com/watch?v=Blvoc33bxNU

普通人完全没有买长期国债的的需求。所有觉得自己要买长期国债的地方，都可以用短期国债替代，比如T-bills，或者SGOV。还想利息省税的，可以考虑BOXX ETF：
https://www.youtube.com/watch?v=MZG5Wdbww1g

长期国债也不能起到降低股市风险的作用，参考22年以及今年4月的股债双杀。想降低股市风险，仍然用短期国债比如T-bills，或者SGOV。

剩下的非要买长期国债的，就是要去赌利率涨跌的赌徒。那也不要跟风买啥TLT，赌利率涨跌应该买EDV，ZROZ这样的zero-coupon的长债，以求最大收益，原理仍然在最开头放的视频里。

赌国债利率涨跌，最后也是十赌九输。道理就是，国债市场里所有交易员都在盯着同一个利率下注，你要beat他们所有人才能赢。凭啥呢？和债市比，股市对赌徒还友好一些，毕竟不是所有交易人都盯着同一支股票。

 

 

 

所有跟帖： 

• 不同意。短期国债到期以后你买啥。长期国债如果觉得利率够高当然可以买。 -二胡一刀- ♂ (0 bytes) () 05/21/2025 postreply 07:48:19

• 长期国债变数太多，通涨是其一！而且有这么多短期和中期的国债选择，为什么要把钱锁住20和30年的国债里？ -hhtt- ♂ (156 bytes) () 05/21/2025 postreply 08:00:08

• 这些人很多都是想赚TLT本身的波动。 那点利息他们真不一定看得上。 -不知为不知是知也- ♂ (0 bytes) () 05/21/2025 postreply 08:11:21

• 三四年前，大千是大谈TLT，许多人都有买？买的人多数是不懂债券久期和利率上下对价格的影响？到了2022年利率上涨，就麻烦 -hhtt- ♂ (177 bytes) () 05/21/2025 postreply 08:18:33

• 22年以前50%SPY+50%TLT的夏普率是神器级的。 特别是在08年09年TLT完美对冲SPY。 -不知为不知是知也- ♂ (130 bytes) () 05/21/2025 postreply 08:28:39

• 利息才是合理的理由。买长债基金是它的收益率提供了令人满意的固定收入。 -春天的草地- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 21:10:10

• 如果短中期利率降至1%以下时，您怎么办？ -春天的草地- ♂ (78 bytes) () 05/25/2025 postreply 20:57:47

• 问得好。难道大家忘记了几年前短期利率低至1%以下吗？ -春天的草地- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 20:55:10

• EDV, ZROZ 好在哪里， 说来听听？ 看上去它门的YTD 比TLT 差多了。 -niy38- ♀ (0 bytes) () 05/21/2025 postreply 08:23:13