从TLT走势分析未来利率预期

来源: 闲来无事事于 2023-10-27 10:56:05 [档案] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次 (3363 bytes)

本文内容已被 [ 闲来无事事 ] 在 2023-10-27 12:10:08 编辑过。如有问题，请报告版主或论坛管理删除.

技术分析其实一直被诟病，但是TLT作为债券市场的代表，其技术走势走出了非常标准而经典的形态，使得我们对其后市的走势不由得想用技术分析的方法做一个预期。技术走势在某种形态形成之后，因为心理和情绪预期加上众多的机器交易就形成了加成效应，比如在头肩顶形成和确定之后，TLT下跌了和头部相等的额度，然后试图做底，这就是标准的技术走势。在反弹没有超过38%的位置失败之后快速下跌到90底部的位置，这个位置跌破确认不会形成双底，接下来可以预期的底部就是72附近了。TLT目前已经从顶部160附近跌了50%，到72附近需要比目前的位置再跌15%，72附近做底是不是会成功？不知道，但是因为长期的趋势跌破，90-105附近就会成为第一个强阻力点，72做底反弹50%也只有108。债市和美联储，经济，通胀，紧密相关，所以很难做更多的预期，但紧紧到此我们已经感到胆战心惊了。因为跌到72的tlt意味着美债十年期再涨一个百分点，房屋贷款利率9-10%，美国的银行可能会出现更多的流动性问题，美元指数可能会超过115，日元可能会崩溃到你不可想象的程度，如果日元没有崩就只能卖出持有的美国国债救日元或者日本大幅加息，世界大幅加息。。。美元流动性出现世界性的问题。。。。这当然底部也就快到了，经济衰退或者金融危机来了嘛。你我的机会也就来了，

拿好现金站街观望，此预测仅为笑谈，不可相信

一些朋友对上图的数据提出疑问，发现上图的数据是经过矫正的数据，剔除了分红，下图是没有矫正过的原始数据，TLT股价跌幅从低点到高点已经超过了50%，头肩形态不变，依然是每个点位都在技术点位上，典型的教科书形态。这样的底部是在74附近，TLT是2000年后才有的，82附近是历史最低价格，但是这毫无意义不影响对未来的预期判断，技术上说多少年的底部支撑是以持有和买卖数量为基础的，超过20年的最低点没有意义。。而且纯技术来说，支撑是哪个浅蓝色的篮筐的位置，上一个篮筐支撑后圆形顶反弹到篮筐位置因为已经成为压力区间，目前我们在这个篮筐支撑的底部，一般来说支撑已经没有了，只是在这里会有一些下跌阻力，这个阻力来自于这些认为这里是历史大底的人，实际上这里是20年的最低点，历史的底部在1980，所以这里一些人会有期望，会买进会反弹盘整反复，然后跌下去就是74-72去了。当然还是一句话，这个预测只能当玩笑看，别信，只就好。信了可能就错了。

（这个技术支撑的区间在原型顶的经线也就是上一个低点92附近，想必当时也有很多分析这里是底部了，支撑到了，然后反弹到压力位跌下来，目前来说反弹最高就是到90附近，再跌下来就是74了，当然这里慢慢做底的的话理论上说是会出现对等区间，也就是在82-90之间徘徊2-3年。