Citi Group 的 salesperson 真厉害 ！

来源: basicenglish 于 2007-07-26 09:59:15 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (972 bytes)

想买最保守的CD结果变成了最复杂的 options play. HouseSold 与 Citigroup 对赌 HouseSold 所说的 Citigroup 的产品是 option 策略中的一种，叫作 straddle ，即同时持有 call option 和 put option ，且它们的 strike price 与过期期限相同。 Citi 用你本金的一小部分同时买进 S&P 500 的 call option 和 put option ，strike price 都是现在 S&P 500 的价格 1518 ，期限是 15个月。 到期时，不管S&P是上还是下，两个 option 当中的一个总会赚钱，另一个变成零。只有S&P仍然是1518的情况下，两个都是零。两个 options 的费用大概可以用15个月的利息来抵消(至少抵消一部分)。 但 Citi 给你加了个正、负 18% 的上、下限，说明它认为现在S&P的 volatility 过低，15个月后 volatility 会大幅度增加。因此， Citi 愿意与你对赌这一点，但 Citi 可是没有出任何本金啊，因为你已经替它出资与你自己对赌。

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    • 那S&P跌10%时citi也要承担一点损失吧。不能说它将全胜。只能说它赢面大一些，对吧？ -HouseSold- ♀ 给 HouseSold 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/27/2007 postreply 14:38:25

    • S&P 跌 10% 时citi 什么都不损失 -basicenglish- ♂ 给 basicenglish 发送悄悄话 basicenglish 的博客首页 (822 bytes) () 07/28/2007 postreply 19:34:19

    • 如果还有问题 -basicenglish- ♂ 给 basicenglish 发送悄悄话 basicenglish 的博客首页 (84 bytes) () 07/28/2007 postreply 19:42:58

    • 谢谢。我还不知道什么叫call option, put optition。得花点时间研究研究 -HouseSold- ♀ 给 HouseSold 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2007 postreply 14:28:02

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