在美国退休，钱从哪来？（2）

写了《在美国退休，钱从哪里来？》后，童鞋们看了，有些疑问，多数认为我太乐观、太理想主义、assumption 太多、甚至是吹牛。那我就再多罗嗦几句吧。

大家主要质疑的有以下几点：
1. 谁能保证30年不被雷？一旦失去工作，生活尚无保障，谈什么积累。

我的看法：是的，30年从来不失业的人很少很少。但是，如果夫妻俩都工作，俩人一起失业的可能性也不大。只要夫妻俩有一人有工作，就可以维持基本生活，另一个几个月后找到工作，又可以恢复积累。

2. 当房东遇到无赖租户,拖欠房租还毁坏你的房子.你告他,法庭需6个月才能合法的驱逐他们,而你的法庭费用和耗工耗时.收上来的租金都不够修房子的!

我的看法：当房东是不容易，人称“掏粪工”。很多时候要跟社会下层打交道。但是，和任何投资一样，如果你做足功课，买在好区，挑好房客，也可以每月坐等收租。

3. 401K经过“失去的10年”缩水成201K

我的看法：过去的10年是灾难性的10年。可是记住我们有30年来积累，坚持就是胜利（discipiline, persistency)。我们的401K在2009年也曾缩水一半，但是在市场最低时，我们不但没有停止投资，还增加了投资量。结果托 Dollar cost average 的福，将失去的一半，全部赢回来。

4. 前几年买的房子还在水下，哪来的100万？

我的看法：是的，这次金融房市危机前所未有。但是如果你在15、20年前买的房，你仍有可观的equity在房子上，将来的10、15年，房市不会永远低靡。如果你不幸在最高点（2008）买的房，那么你还年轻，才3年，还有27年，来日方长。而且现在正是投资房地产的好时机，机不可失时不再来。

5. 哪有回报6%的年金（annuity)?

According to Malkiel's bookpage 382:
"For example, during late 2010 a $1,000,000 premium for a fixed lifetime annuity would purchase an average annual income stream of about 75000 for a 65 year-old individual."

因为我们计划60岁退休而不是65岁，1米可以买60岁人的终生年金6万而不是75000。看来很多人对年金（Annuity)不熟悉。年金不是投资，而是买保险（收入保险）。政府部门大公司的养老金（pension)，也是年金的一种，不同的是由工作单位而不是你自己买单。

大家算算，1米/6万=16.666年，也就是说即使这1米放在床垫底下，每年拿6万出来用，也可以用16年。投资（保险）公司拿了你这1米，只要每年能做到2%的投资回报，本金加回报发给你，这1米就可以用30多年，到你90多岁时才用完。这是最保守的估计，根据历史资料，30年平均下来，最低的投资回报都可以有5%~6%，而人的平均寿命是85。哈哈，现在大家明白了，天下没有免费的午餐，投资（保险）公司不会做亏本的买卖。

既然投资公司卖年金是稳赚不赔的买卖，为啥咱不能自己投资，自己给自己发年金呢？可以啊，如果你认为自己可以做得更好，不愿surrender 自己辛辛苦苦挣的钱给保险公司，那就自己投资吧。这样的好处是，到头来如果有钱剩，可以留给子女。否则，你人一走，茶就凉。即使你刚花1米买了终身年金，不幸第二天意外身亡，那1米可是人家投资公司的财产了，子女这儿一分钱也木有。但是，如果你不买年金，却流年不利，投资碰上个百年不遇的熊市，1米资金不到16年就用完了，上演一场人在钱完的人生悲剧。所以呢，像我们这样比较保守的人，就会乖乖地将一部分钱交给保险公司，买个终身年金，起码人在钱在，花钱买个心安。即使命苦早走，也认了。

说到底，买不买年金，买多少年金，因人而异，是个人理财的选择之一。年金和保险一样，花样繁多，有兴趣的童鞋，自己多做功课吧。

所有跟帖： 

• 看完前三条的答复都是以"如果"开的头,就木有兴趣了. -2441- ♀ (0 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:20:32

• 哼 -laoyangdelp- ♀ (239 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:31:44

• 你别哼,两口字都挣一样多也是你的"如果"吧?后面两条懒得和你辩. -2441- ♀ (0 bytes) () 12/03/2011 postreply 17:28:24

• 两口子都工作，全家受苦几十年，退休时腰腿都不灵，胃口也不佳，何苦来灾？ -392- ♂ (0 bytes) () 12/03/2011 postreply 17:48:10

• 当然两口子都工作是不是全家大小受苦只有自己知道。 -392- ♂ (46 bytes) () 12/03/2011 postreply 21:55:28

• 佩服你做足了功课。我还没有想退休的事那。还想着怎么多赚钱那。 -一夫- ♀ (0 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:31:14

• 我还正在做功课，所以将一点读书心得与大家分享。 -laoyangdelp- ♀ (0 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:35:20

• 谢谢，说的很清楚。我就是怕计划赶不上变化，所以我就顾眼前。：） -一夫- ♀ (0 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:44:19

• I like it. -jjj7- ♂ (0 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:31:41

• 美国有没有可能学习日本 -精灵宝钻- ♂ (27 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:44:54

• The answer is no. US has a growing population. -sweetptt- ♂ (0 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:47:17

• anything is possible. 我们只能尽力而为。 -laoyangdelp- ♀ (0 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:47:20

• 俺觉得美国还要在泥淖里挣扎5到10年。 -texastrader- ♂ (61 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:55:10

• 写的好,补充一点 -SunshineInCA- ♀ (97 bytes) () 12/03/2011 postreply 16:54:11

• wow! 20 units! Do you manage all by yourself? or hire PM? -黎明新生- ♀ (193 bytes) () 12/03/2011 postreply 18:21:43

• 这只是目标,在实现中... -SunshineInCA- ♀ (103 bytes) () 12/03/2011 postreply 18:31:44

• 我的退休计划. -东门庆- ♂ (264 bytes) () 12/03/2011 postreply 19:01:31

• 好计划。 -laoyangdelp- ♀ (0 bytes) () 12/03/2011 postreply 19:10:40

• It's like chicken talking with duck. -东门庆- ♂ (142 bytes) () 12/03/2011 postreply 19:25:56

• 两口子都工作辛辛苦苦３０年 -jessefan- ♀ (105 bytes) () 12/04/2011 postreply 06:48:50

• You are really a Q! -一筋- ♂ (0 bytes) () 12/04/2011 postreply 09:59:11

• 年金大可不必。 -lxc20- ♂ (83 bytes) () 12/04/2011 postreply 11:36:33

• 有道理。我家LD就反对买年金。 -laoyangdelp- ♀ (0 bytes) () 12/04/2011 postreply 11:50:35

• actually...there are different annuities...fixed annuity are -胡桃架子-- ♀ (68 bytes) () 12/05/2011 postreply 15:53:35

• 架子说得对 -laoyangdelp- ♀ (152 bytes) () 12/06/2011 postreply 08:28:53

• What about municipal bonds? -HCC- ♂ (112 bytes) () 12/05/2011 postreply 15:54:43

• AGREE -笑哈哈2011- ♀ (12 bytes) () 12/08/2011 postreply 19:07:02