投资渠道应该是多元化的——本司令部的作战计划

来源: 万枫 于 2010-08-31 12:24:19 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (3760 bytes)

万枫

从投资股票，到投资黄金以及房地产都是不同的投资渠道，应该根据情况自由选择，不必非此即彼，相互对立。我这么想的：

股票：上手容易，没有进入门槛，没有种族歧视，对语言要求低，不需要和人打交道。流动性好，风险很大，回报也很大。虽可以利用金融杠杆，但风险巨大，不象投资房产那样银行和你分担风险，也没有税收好处。需要经常性管理，操盘使日常生活质量降低，情绪往往随股市波动而变得反复无常，摧残和消磨人的个性，且有成瘾性。所以，当投资量小时，个人付出的牺牲和回报往往不成正比。所以，我一贯建议可投资资金不多（比如少于5万美元）的朋友不要亲自涉身股市，为那点小钱，不值！更别说大多的情况是血本无归了。如果非要涉身，每年也要选择你比较有把握的几个月去试试，其它时间，远离股市，好好过你的日子（间接通过退休账户购买股票基金另当别论）。我见过不少的患有股市综合症的同胞，每年花几万块钱买烦恼，十米之外就能闻出那股市小散的冬烘霉气——都是股市给害的。

金子：实物金子在通货膨胀时期，是很好的保值载体，尤其是在世界主要货币与黄金脱钩的今天，世界上已经没有什么比黄金更可靠的金融货币了。但金子流动性差，转手不象股票那样可以在一秒钟内完成。而且完全没有现金流收入，还需要保管费用，或为藏在什么地方发愁，也最容易丢失或遭盗。不能利用金融杠杆，也没有税收好处。且世上的金子不象石油那样会被慢慢消耗掉，世上的金子只会越来越多，不会越来越少。金子在突发危机时，也不像想象的那般有用。因为它不能吃，不能喝，也不能住。我那天说，地震时我带筐玉米饼子来救藏有金子的网友，一个饼子换一个金币，这不只是说笑话。所以，在通胀来临前拥有一些金子是好的预防措施，但作为投资载体，回报不高，保值而已。

固定收入投资：指的是购买债券和CD，风险和回报都小，但流动性好（CD可采用轮番错开存期的方式使其变得有流动性），安全性很好， 作为短期资金休息地很不错。人们普遍有一种心理，就是觉得任何时候都处于高风险投资状态比较踏实。把存CD和购买债券定义为保守甚至弱智，尤其是看到别人赚钱心理其痒无比。其实，在前景不明的市场里，让主力资金休息也不失为一种积极的安排，会休息的部队才能打胜仗。比如近两个月来，股市节节败退，而投资债市的不仅本值上升而且还有利息收入，不能说这是弱智。传统中国画里讲究一个“布白”，即你在拿笔着墨的时候，必须要事先考虑好把空白留在宣纸的什么位置，那些主动布置的空白，往往是整个画作的精华之“笔”，投资也一样，有所不为才能有所为。

收藏：这也是一种投资渠道，比如古董，邮票，艺术品等等。但这个不适合于普通投资者，最主要的原因倒不是资金量，而是需要专业知识，估价十分困难和具有随意性。这个行业的水很深，价格炒作是基本运作方式，受骗上当的是家常便饭。且交换平台极为有限，流动性也不好。还有，收藏品保存极为困难，价值连城的收藏品在你手里很可能变得面目全非，不在有收藏价值。所以，搞这个东西得要有这个本事。

房地产：长期看，是很好的保值载体，有现金流收入，年成好时自身增值巨大。可以低风险地利用金融杠杆，因为银行和你分担风险。有很大税收上的好处。还有，房子具有股票和黄金，以及其他所有投资渠道所不具备的一个优点，就是它可以投资和享受兼顾，它是人类的基本生活需要，不像黄金那样只是可有可无的奢侈品。房子也是人类财富的象征，拥有房产，在心理上的容易获得较大的愉悦感和成就感。拥有一百万的证券，和拥有一百万的房产感觉就是不一样。房地产有特定地点的独特性和不可取代性，这使得世上所有的房地产都是独一无二的。房产不会丢失，失火了保险公司会赔。人说铁打的营盘流水的兵，这房地产就是“铁打的营盘”这股市就是“流水的兵”。太多的故事表明，股市里赚得的钱如果不把它固化成“铁打的营盘”，迟早都会像“流水的兵”那样流走的。这个“固化”既是优点也是缺点，即房地产的最明显的缺点就是流动性很差，当你缺钱的时候，想脱手还真难。还有就是房地产价格变化的周期较长，想要赚钱，你急不得，要有耐心。

总的说来，我是以股市作为野战军的主攻方向和战场；以固定收入投资为野战军休息地和野战军战利品的集散地；以投资黄金作为派往白区的地下党，人数不多，只求在关键时刻有用；以房地产作为后方大本营，那是富饶美丽的家园。野战军要战休结合，不打无准备之仗，条件成熟时，搞他几个大规模战役。若有斩获，及时将战利品转往后方大本营固化成不动产。大本营也时常要向打了败仗的野战军送一些新兵蛋子。 ——这就是本司令部的作战计划。

所有跟帖： 

• how do you think about real estate tax? that is the only -longterminvestor- ♂ 给 longterminvestor 发送悄悄话 longterminvestor 的博客首页 (173 bytes) () 08/31/2010 postreply 12:39:22

• If I tell you, that one single property of mine -Conehead- ♂ 给 Conehead 发送悄悄话 Conehead 的博客首页 (84 bytes) () 08/31/2010 postreply 12:49:27

• no, I would not, but I guess you get that property -longterminvestor- ♂ 给 longterminvestor 发送悄悄话 longterminvestor 的博客首页 (119 bytes) () 08/31/2010 postreply 14:17:25

• No wonder, since you are in Bay Area ... -Conehead- ♂ 给 Conehead 发送悄悄话 Conehead 的博客首页 (1094 bytes) () 08/31/2010 postreply 15:03:09

• thank you for your advice! well said, but still I would like -longterminvestor- ♂ 给 longterminvestor 发送悄悄话 longterminvestor 的博客首页 (371 bytes) () 08/31/2010 postreply 15:20:31

• Impressive ... but are they *net* gains for the years? -Conehead- ♂ 给 Conehead 发送悄悄话 Conehead 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 15:25:33

• I was starting to make money before the crisis after -longterminvestor- ♂ 给 longterminvestor 发送悄悄话 longterminvestor 的博客首页 (343 bytes) () 08/31/2010 postreply 15:33:21

• Thank you very much for sharing your experience!!! -IntoTheWild- ♂ 给 IntoTheWild 发送悄悄话 IntoTheWild 的博客首页 (556 bytes) () 08/31/2010 postreply 17:43:40

• Good for you! -Conehead- ♂ 给 Conehead 发送悄悄话 Conehead 的博客首页 (531 bytes) () 08/31/2010 postreply 19:12:59

• Glad for you to find something that -IntoTheWild- ♂ 给 IntoTheWild 发送悄悄话 IntoTheWild 的博客首页 (127 bytes) () 08/31/2010 postreply 20:15:21

• Since you are a fan of Peter Lynch -越王剑- ♂ 给 越王剑 发送悄悄话 (160 bytes) () 08/31/2010 postreply 13:49:55

• to be honest, I forgot, can you remind me again? -longterminvestor- ♂ 给 longterminvestor 发送悄悄话 longterminvestor 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 14:18:18

• 对！ real estate tax 要加到缺点当中，但如Conehead所说只要有盈利即可 -万枫- ♂ 给 万枫 发送悄悄话 万枫 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 15:14:25

• Actually real estate tax is the "best" tax to pay -Conehead- ♂ 给 Conehead 发送悄悄话 Conehead 的博客首页 (79 bytes) () 08/31/2010 postreply 15:29:57

• 这是实情 -万枫- ♂ 给 万枫 发送悄悄话 万枫 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 16:31:15

• 顶：投资渠道应该是多元化的——本司令部的作战计划 -hao-hao-cai- ♂ 给 hao-hao-cai 发送悄悄话 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 13:35:09

• 谢谢！ -万枫- ♂ 给 万枫 发送悄悄话 万枫 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 15:23:26

• 万种枫情，千般宠爱， 投坦大师 ! -家庭煮夫- ♂ 给 家庭煮夫 发送悄悄话 家庭煮夫 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 14:57:17

• 冷汗淌得哗哗的！ -万枫- ♂ 给 万枫 发送悄悄话 万枫 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 15:17:50

• 万司令的沙盘整得还是挺花哨的么，顶一下 -havingfun- ♀ 给 havingfun 发送悄悄话 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 16:01:59

• 万司令不好意思地抓抓头，嘿嘿嘿！ -万枫- ♂ 给 万枫 发送悄悄话 万枫 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 16:33:07

• Jack of all trade, master of none. -IntoTheWild- ♂ 给 IntoTheWild 发送悄悄话 IntoTheWild 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 17:52:01

• 知识不够的地方，自然要借助专业人士的帮助。 -万枫- ♀ 给 万枫 发送悄悄话 万枫 的博客首页 (0 bytes) () 09/02/2010 postreply 03:35:59

• 知识不够时，自然需要专业人员帮忙 -万枫- ♀ 给 万枫 发送悄悄话 万枫 的博客首页 (0 bytes) () 09/02/2010 postreply 03:38:00

• 这阵布得好啊，顶一个！ -柳眉儿- ♀ 给 柳眉儿 发送悄悄话 柳眉儿 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 18:07:55

• 在股票方面需要一个你这样的前敌总指挥 -万枫- ♀ 给 万枫 发送悄悄话 万枫 的博客首页 (0 bytes) () 09/02/2010 postreply 03:40:38

• 我爱股票+地产。 -lkk1080- ♂ 给 lkk1080 发送悄悄话 lkk1080 的博客首页 (0 bytes) () 08/31/2010 postreply 19:59:12

• 好文呵，好文！来晚了也要顶：-）。有点奇怪 -如山- ♂ 给 如山 发送悄悄话 如山 的博客首页 (70 bytes) () 08/31/2010 postreply 23:45:10

• 谢如山. 此贴在新版已经置顶 -万枫- ♀ 给 万枫 发送悄悄话 万枫 的博客首页 (0 bytes) () 09/02/2010 postreply 03:32:17

• 哈哈, 文武双全大将军! 士兵有待出击. -美西游子- ♀ 给 美西游子 发送悄悄话 美西游子 的博客首页 (52 bytes) () 09/01/2010 postreply 00:36:49

• 新的战斗已经打响了！ -万枫- ♀ 给 万枫 发送悄悄话 万枫 的博客首页 (0 bytes) () 09/02/2010 postreply 03:33:24

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