我最近发现它的坏处了，这个坏处表面看不出来的，只有填税表的时候才能发现

来源: 老实8交 于 2026-04-20 22:25:47 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (1115 bytes)
本帖于 2026-04-20 22:42:04 时间, 由普通用户 老实8交 编辑
回答: 一种股票延税的办法 －－ Exchange Fund 由 圭妈 于 2026-04-20 21:11:56

一般来说，这些exchange funds每年会比相应的 index 表现差 1-2%， 还有，每年要填 K-1表，在K-1里面，你收到的dividends and capital gain要交税，但是，K-1里面的 13H(interest expense) and 13AE(Deductions) 却不能免税。这个损失大概1-2%。加上管理费用，每年损失大概4%，7年你累积下来，大概损失28%, 跟你原来要交的税差不多。你卖掉的时候还要再交一次税。

所以是不合算的。

我没听说过你换股票的公司如果被现金收购了，你的个股等于被强制卖出，所以你还是要交增值税。我原来的理解是，你的股票一旦被exchange之后，这个股票就跟你没关系啦。我有空再找找看这方面的信息。

所有跟帖： 

• 谢谢你提供实际体验。看来还是不动最好。 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/20/2026 postreply 22:45:50

• 如果个股比例太大，可以每年卖一些，或者用options 来hedge -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/20/2026 postreply 22:48:46

• 一言难尽，这个要看个人具体情况 -老实8交- ♂ 给 老实8交 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/20/2026 postreply 23:19:34

• 确实一言难尽，如果是公司给的股票，有的公司不许用衍生品 -圭妈- ♀ 给 圭妈 发送悄悄话 圭妈 的博客首页 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 00:27:00

• 这个我没注意，可能你的基金管理费比较高，有的基金管理费只有 0.5% 左右，有的基金管理费比较高，而且房地产的贷款费用 -圭妈- ♀ 给 圭妈 发送悄悄话 圭妈 的博客首页 (63 bytes) () 04/20/2026 postreply 22:55:19

• 谢谢分享，我的费用比您的高一些，不过也不到1%。 以后多多交流哈，感觉你信息挺多的。 -老实8交- ♂ 给 老实8交 发送悄悄话 (81 bytes) () 04/20/2026 postreply 23:18:22

• 关于收购的事，我确定七年之内你交换进去的股票是被全现金收购的话，你就要交 -圭妈- ♀ 给 圭妈 发送悄悄话 圭妈 的博客首页 (194 bytes) () 04/20/2026 postreply 22:58:36

• 我要去问问，这个真是比较新鲜，不过我换过的公司应该不会被现金收购 -老实8交- ♂ 给 老实8交 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/20/2026 postreply 23:20:52

• It is for diversity -Eastpond- ♀ 给 Eastpond 发送悄悄话 (106 bytes) () 04/20/2026 postreply 23:45:47

• 对，对，对，it is for diversity! -ITmanager-2- ♀ 给 ITmanager-2 发送悄悄话 (137 bytes) () 04/21/2026 postreply 08:31:40

• 原来这么麻烦。最近懒得搞exchange，直接卖掉变成cash了。 -LvNordstrom2- ♂ 给 LvNordstrom2 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/20/2026 postreply 23:59:32

• 我手里有过去的股票被收购了，看来exchange fund也不能逃税 -slow_quick- ♂ 给 slow_quick 发送悄悄话 slow_quick 的博客首页 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 01:52:05

• 如果是全现金收购就要交税，如果是股票交换形式的收购就不交税 -圭妈- ♀ 给 圭妈 发送悄悄话 圭妈 的博客首页 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 07:46:00

• 几番周折，全现金收购出台后有另外一家加价股票交换，然后前一家再加价打败 -slow_quick- ♂ 给 slow_quick 发送悄悄话 slow_quick 的博客首页 (60 bytes) () 04/21/2026 postreply 09:38:41

• 我大概猜到了是哪个公司 -圭妈- ♀ 给 圭妈 发送悄悄话 圭妈 的博客首页 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 12:27:00

• real estate 也可以721 exchange 到 stocks , 一个原理， 各种fee 后， 还不如一次性交25% -1000units- ♀ 给 1000units 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 05:35:00

• Exactly！ -dancingpig- ♀ 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 10:59:53

• 以我的理解，如果交换后没有实际收到分红，需报税但不需交税。不过报K1是挺烦人，如果找会计师报，单报K1就要另收上百块。 -守月- ♀ 给 守月 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 08:09:15

• 手动点赞! 适合有特殊税务规划的，正常投资者没必要把资金锁在这些效率极低的“避税陷阱”里 -dancingpig- ♀ 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 10:59:25

• 不同意避税陷阱的说法，看下面的补充 -圭妈- ♀ 给 圭妈 发送悄悄话 圭妈 的博客首页 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 11:33:00

• 如果七年内要用的钱最好不要放在 EF里，但是不要认为靠自己短炒瞎折腾就能提高资金效率 -圭妈- ♀ 给 圭妈 发送悄悄话 圭妈 的博客首页 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 11:37:00

• 我觉得需要补充一下 -圭妈- ♀ 给 圭妈 发送悄悄话 圭妈 的博客首页 (479 bytes) () 04/21/2026 postreply 11:31:43

• 是延税，不是避税；但每年4%左右的损耗，7年compound下来，7年的延税对普通人几百几千万这种就不值得了。 -dancingpig- ♀ 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 13:51:29

• 我上面补充过了，我算一下一年的损耗没有4%，我的基金管理费0.54%，年回报率还比标普高0.5%，没有其他费用，如果你 -圭妈- ♀ 给 圭妈 发送悄悄话 圭妈 的博客首页 (138 bytes) () 04/21/2026 postreply 14:12:50

• 我在加州；周围好几个朋友公司股票涨太高加入后后悔的。我自己用类似Tax Alpha的方法做置换。说话点到即止。 -dancingpig- ♀ 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 14:24:24

• 这个就是我说的风险和收益的取舍，自己的决定没有后悔药。你说的方法我也知道，不适合我。 -圭妈- ♀ 给 圭妈 发送悄悄话 圭妈 的博客首页 (0 bytes) () 04/21/2026 postreply 14:42:00

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