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现在大概在 314 附近，今天盘中高点到 327，低点在 313.41。Micron 这条线我觉得还是很硬，核心逻辑就是 HBM + AI 内存需求。公司自己披露的 2026 财年 Q2 业绩非常强，营收接近翻了三倍，非 GAAP EPS 同比增长 682%，而且管理层明确说过 HBM 收入创了新高。这样的票，逻辑没问题，但我也不会在急拉的时候追，真要接，我更想等它回到 305–310 这一带再慢慢拿，往上先看 360–380，节奏对了再看更高。
PYPL 这边，现在大概在 44.45 附近。它不是现在市场最会讲故事的票，但问题是，它也没有差到该被一直按在地上。PayPal 在 2025 全年处理了大约 1.8 万亿支付量，调整后自由现金流大约 64 亿，说明这公司不是没现金流、不是没业务，只是市场这两年一直不太愿意给它高估值。对我来说，这种票最适合的打法就是等回踩，不追反弹。41–42 这个区间我会比较有兴趣，先看修复到 52–55，不用它暴涨，只要估值修一点，其实就够吃一段。
CMCSA 现在在 28.85 附近。
这票就是很典型的防守型低估值股，不是那种让你热血沸腾的票，但拿来做稳一点的波段还可以。Comcast 最新 Q4 2025 调整后 EPS 是 0.84 ，高于市场预期的 0.73 ，而且公司也提到流媒体和无线业务还在增长。现在这个位置已经不算贵了，但我还是更想等它回到 26–27 再接，往上先看 31–33，这种票适合慢慢磨，不适合追。
ADBE 现在在 241.13 附近。
Adobe 的问题不是基本面突然坏了，而是市场现在对它的 AI 竞争压力很敏感，所以估值被压得厉害。另一边，公司也在继续把 AI 往 Creative Cloud 里整合，分析师平均目标价大概还在 344 附近。我的看法很简单，这票不是不能做，而是要挑位置。225–230 附近我会更想看，反弹先看 280–300。它不是那种短线妖股，但一旦资金回头，弹性其实不会太差。
CI 现在在 259.63 附近。
医疗这种票本来就不是靠情绪拉的，更多是低波动、低估值、慢慢走。现在的动态市盈率按行情工具看大概在 12.5 倍左右，也不算贵。对这种票，我不会想着它一天给我多少惊喜，245–250 这种位置反而更舒服，往上先看 280 左右就行。
ACN 现在在 197.35 附近。
Accenture 这种票，市场以前嫌它慢，现在又开始慢慢重新看 AI 咨询的价值。企业要上 AI，不只是买芯片，还要有人帮它落地，这就是咨询公司的机会。所以我对 ACN 还是偏正面，但同样不会追，185–190 附近我会更想接，往上先看 215–225，属于那种后面可能补涨的类型。
GM 现在在 73.79 附近。
这票的好处很直接，业绩不差，还有真金白银的股东回报。公司之前宣布了 60 亿股票回购，还把季度股息提高了 20%。这种票不是最性感的，但对资金来说很实在。我的节奏还是一样，66–68 再接更舒服，反弹先看 80–85，不追高，只等回落。
VZ 现在在 50.09 附近。
这票就更简单了，纯偏防守，主要是拿分红和稳一点的现金流逻辑。按当前季度股息算，年化股息率大概在 6% 左右，市盈率按行情工具看也就 9 倍左右。这种票我不会期待它飞，但在不确定行情里，拿来做稳一点的仓位是可以的。46–47 再看会更舒服，往上先看 54–56。
