2026年股票账户配置思考

来源: 股海漂浮于 2026-01-01 14:11:32 [档案] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (3201 bytes)

从2025年开始，我一直在投坛分享自己股票投资账户的配置思路。过去一年，是我个人投资历年中回报最高的一年 — 抓住了最具确定性的行业，并在其中选择了增长最快的公司重仓布局。即便是表现最差的持股，涨幅也超过了一倍。
在系统复盘2025年的投资后，我初步确定了2026年的账户配置方向，具体如下：
一、继续持有金银矿股，但逐步减仓
我仍将持有目前的金银矿股，但会逐步减少，甚至清仓去年涨幅过大的股票。同时，增持一些小型金银矿勘探公司。
原因在于：大型金银矿公司若要保持稳步增长，往往需要通过并购已经探明矿产资源的公司来实现扩张。例如我去年买入的 PRB.TO（加拿大），几个月前被一家公司以全现金方式收购，最终盈利超过100%。目前我账户中还有3只类似股票。
需要特别强调的是：这类公司风险极高，不适合重仓投入。
二、建仓电力公司
随着能源结构转型和电力需求增长，电力行业的长期确定性正在增强，计划逐步建立相关仓位。
三、增持铜矿公司
重点关注铜矿股如 FCX。在新能源、电动车和AI基础设施持续扩张的背景下，铜的长期供需逻辑依然清晰。
四、增持银行股 RY
RY 目前分红率约4%，盈利增长稳健，兼具防御性和长期回报，适合作为账户中的稳定器。
五、建仓功率和模拟器件半导体公司
相较于AI算力芯片公司，这类公司的设备投资成本更低，商业模式成熟，盈利增长更稳定。
而AI半导体公司由于资本开支极其庞大，只有在AI持续高速发展的前提下才能兑现盈利，对周期和判断要求更高。
六、继续寻找“黑马股”
这类股票风险极高，但潜在回报同样巨大。在风险可控的前提下，小仓位配置往往能显著提升整体收益。
例如我去年投资的新药开发初创公司 PVLA，截至目前盈利已超过7倍。
事实上，这样的黑马股一年只要成功抓住几只就已经足够，即便全部失败，也不会对整体投资回报造成实质性影响。
七、消费股看好 WMT
计划买入一定比例的 WMT，作为稳健型消费配置。
我的核心投资策略总结
   1.   不跟风，坚持独立研究
   2.   不投热门股
一旦成为市场热门，股价增长往往开始放缓。真正的高回报，通常来自被忽视的冷门股。
   3.   克服恐高心理，同时学会止盈
对研究深入的股票，既不能因涨多了就不敢持有，也不能只买不卖。
   4.   尽量减少交易次数
交易越频繁，犯错概率越高。
   5.   持续训练逆向思维
以上仅为个人投资思考，不构成任何投资建议。YMYD