培养孩子学投资
牛经沧海
2025年12月30日
一位朋友想为女儿选一份生日礼物，希望将他认为最有价值的东西送给唯一的孩子。我推荐了《The Psychology of Money》。这本书并不教人“如何赚钱”，而是探讨“人如何面对金钱”——它平实好读，作者既不是心理学家也非金融业者，正适合作为一份温和的启蒙。
许多父母都纠结：该让孩子接触投资吗？怕他们变得功利，又怕他们将来对现实毫无准备。但真正的问题或许不是“要不要”，而是“如何开始”。
授人以鱼，不如授人以渔。对孩子，尤其如此。
投资不像读书考试，它更像恋爱——无法代劳，只有亲身经历才能真正懂得。唯有在市场起伏中尝过贪婪、恐惧、懊悔与侥幸，才能逐渐明白什么是价值，也只有在挫折之后，才能理解什么是“长期”。
我是在儿子小学四年级时，带他走进投资世界的。我把他的零花钱存入我的证券账户，单独记录，让他完全自主选股。我不给建议，也不预设答案。
他选的第一只股票是 InfoSeek（代码 SEEK）——后来被迪士尼收购。那年我们去迪士尼玩，一到酒店，他第一件事不是打开电视，而是查股价。那种牵挂、那种“我与世界有了真实联系”的感觉，是课堂永远给不了的。
我曾问他：“为什么选这只？”
他一脸得意：“因为在 CNBC 上出现得最多。”
如今看来，理由虽幼稚，却并不愚蠢。那是一个孩子对“市场情绪”最直觉的捕捉。重要的不是对错，而是——这是他自己做的决定。
培养投资能力，本质是培养责任感。当孩子意识到“这是我的钱，我的选择，我要承担结果”，投资就不再是游戏，而是一堂真实的成人预修课。
儿子14岁生日时，我送他的不是手表或电子产品，而是一张信用卡。我对他说：＂从今天起，你要学会花钱。”
同年，我也从自己的公司给他发了一份正式工资，作为他帮忙录入数据的报酬。这不是象征性的，而是真实的劳动与收入。同时，我开始为他开设 Roth IRA 并逐年存入。那时 Roth IRA 的年限额只有2000美元，但时间是最慷慨的变量。到他正式工作时，账户里已积累了近十万美元。
更重要的是，在这十几年里，他的账户经历过熊市的低潮，也沐浴过牛市的狂热。他见过资产缩水，也体会过数字跃升。当同龄人第一次面对市场波动而慌乱时，他已学会了冷静与等待。股市对他而言，不再是情绪的过山车，只是生活的一部分。
真正成熟的投资者，往往最为平静。这不是天赋，是阅历。
后来我听说，他的这些经历也悄然影响着身边的朋友：有人开始认真储蓄，有人第一次理解了复利，有人意识到“赚钱”不等于“成功”。这些影响并非来自说教，而是来自一个可见的榜样。
回望这段历程，我并不认为自己“教会”了孩子投资。我只是给了他一张进入真实世界的入场券。
教育的本质，从来不是为孩子避开所有风险，而是让他们在安全范围内，尽早学会理解风险、尊重风险、管理风险。
投资如此，人生，亦如此。
沧海一概不做投资建议。三十年投资经历收于《财务自由·人生进阶：从零开始》。欢迎阅览。
