我理解和使用的对冲

来源: 薄利多收 于 2025-11-06 08:48:16 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (643 bytes)

举一个 NVDA 的例子，两年前 420 左右买进的，比较运气一直拿到现在。在现在这个价位和气氛下，估值确实过高。如果现在卖掉的话，会有很大的税要交。第二，我长期仍然看好 NVDA， 如果现在卖掉，不知道什么时候再买回来。我的做法是卖了明年二月 220 的call， $12. 一来我依然持有 NVDA, 没有交税的问题。二来明年 call 到期的时候， 一是拿到 premium （原始买入价的 30%左右）， 二是看看roll over 的可能性。

对冲没有什么高深的， 但是可以对长期投资很有帮助。  

所有跟帖： 

• 薄书记，这算是covered call,还是说有一部分是裸靠？ -John129- ♂ 给 John129 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 09:12:30

• covered call -薄利多收- ♂ 给 薄利多收 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 09:54:33

• 谢谢！ -John129- ♂ 给 John129 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 10:02:47

• Covered calls 的最大作用就是税务。可以制造出亏损，平滑曲线。代价是牺牲利润。 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 09:23:08

• No perfect tools. All depend on reward / risk / profit / tax -薄利多收- ♂ 给 薄利多收 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 09:55:45

• Yep -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 09:59:01

• 对的！我也发现了：） -coffeeguy- ♂ 给 coffeeguy 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 17:14:57

• 就是不卖股票但是赚 call 的premium？ -rainydayy- ♀ 给 rainydayy 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 09:58:30

• Yes, but take the risk of losing upside potential -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 10:19:23

• you can also roll over options. -薄利多收- ♂ 给 薄利多收 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 10:22:54

• Yes, that is an option. But stocks like NVDA, 越滚越深 ：） -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 10:28:40

• 为什么选了“明年二月 220” ？ -Harp- ♀ 给 Harp 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 10:30:01

• 这个看自己对 NVDA的判断了。很大一部分是运气。 -薄利多收- ♂ 给 薄利多收 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/06/2025 postreply 10:36:52

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