你总是心太贪,心太贪!

在市场中的时间,比进入市场的时机更重要。  —Ken Fisher

2025年9月22日,美股又创历史新高!从年初到当天,标普500指数已经上涨了13。9%,纳斯达克100指数上涨了17.8%,而我重仓的先锋科技指数基金VGT则上涨了21%。

我的微信理财群里,有几个朋友在唉声叹气,后悔没有听我的话尽早投入手头的资金。有些还在等待美股大跌后再入市。

我说:绝大部分投资者,根本不可能击败大盘。普通投资者的这些想法,基本就是痴心妄想、痴人说梦、黄粱美梦!我们老老实实定投就是了,千万不要择时交易!

我接着调侃说:

你总是心太贪,心太贪,总想着在最佳时机下单!

定投虽然简单,坚持最难。不是你的,就别再勉强!

读到这里,希望你已经下定决心要进场了。

如果你手里有一大笔钱,准备进场,那么该如何做呢?

一、如何投资手头的资金?

这里分两种情况。

1、你没有后续资金,这些资金是你所有的储蓄

为了缓解一次性投完就立刻碰上股市大跌的极端情况的冲击,我建议把资金分成10份或者20分,每个星期投一份。这就是经典的平均成本法,也叫Dollar Cost Averaging(DCA)。

2、你还有后续资金,比如每个月还有新的储蓄到账。

这里,可以有两种策略。

  • 策略 A:类似情况一,把资金分成10份,每个星期投一份,尽快投完,因为你还有后续资金。
  • 策略 B:简单粗暴地一次性全部投入股市。这也是我自己采用的策略。

出人意料的是,多个专业人士根据历史数据分析而发表的研究结果表明,在超过70%的时间里,策略B比策略A能够取得更高的收益率。原因其实非常简单:大部分的时间里,美国股市都是上涨的,所以越早投资的人取得的收益就越大。

但是,对于很多刚开始进入股市的投资者而言,策略A更加稳妥。

二、如何选择基金?

我的建议是:大道至简,你只需要持有一两只美股指数基金。

如果你的资金是人民币,我建议去头部券商那里开户,直接买场内美股ETF,因为场内基金的持有成本更低、也没有限额。如果你特别喜欢场外基金,一定要选A类基金,因为它们的持有成本被C类基金低。

至于具体的基金选择,我首先推荐标普500指数基金;它是每个家庭都需要持有的基金。美国的投资者,可以买VOO、SPY或者IVV。中国的投资者,可以买场内基金513500,或者场外基金050025。

如果你和我一样喜欢科技板块,可以额外配置一些纳斯达克100指数基金。美国的投资者,可以买QQQM/QQQ。中国的投资者,可以买场内基金159501,或者场外基金016532。纳斯达克100指数基金的历史收益率比标普500指数高,但是波动性也大。

很多读者问我如何在国内买VGT对应的基金。其实,国内没有完全和VGT对应的基金,而几款纳指科技指数基金的持仓数量通常只有几十只,费用还相当离谱。因此,我建议大家可以用纳斯达克100指数基金替代。

至于标普500指数基金和纳斯达克100指数基金的比例,每个家庭要根据自己的风险承受能力自行决定。如果你是新手,可以一半买标普500指数基金,一半买纳斯达克100指数基金。

还有读者问我是否有配置一些A股的红利地波基金。我觉得完全没有必要。这些基金,收益率比标普500指数低,波动比标普500指数还要高!

附:标普500指数和VGT今年以来的涨幅




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所有跟帖: 

转发旧文,和高兄。哈哈哈。 -硅谷居士- 给 硅谷居士 发送悄悄话 硅谷居士 的博客首页 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 10:16:41

主要原因有二。一是没有投资的基本知识,二是信息不对称,赚钱的大张旗鼓,亏钱的谁也不说:-) -牛鬼蛇神:- 给 牛鬼蛇神: 发送悄悄话 牛鬼蛇神: 的博客首页 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 11:45:14

还有就是缅甸帮横行:-) -牛鬼蛇神:- 给 牛鬼蛇神: 发送悄悄话 牛鬼蛇神: 的博客首页 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 11:49:46

国内人民币找哪个劵商可以买美股ETF? -灵山问禅- 给 灵山问禅 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 10:33:50

任何券商都可以啊。我建议找头部券商,比如国泰海通、中信、华泰等等。 -硅谷居士- 给 硅谷居士 发送悄悄话 硅谷居士 的博客首页 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 10:35:16

所有问题都自己扛 -酱油缸- 给 酱油缸 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 12:07:00

居士常回来做我们的定海神针 -littleflake- 给 littleflake 发送悄悄话 (10 bytes) () 10/03/2025 postreply 12:33:58

谢谢分享。 同时买了您的书先学习一下 -musicfuture123- 给 musicfuture123 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 14:11:22

谢谢你的支持! -硅谷居士- 给 硅谷居士 发送悄悄话 硅谷居士 的博客首页 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 15:50:58

请教下居士, QQQ和VGT有什么不同吗? 另外买VGT还是买VGT的基金好?谢谢 -DoubleDelight- 给 DoubleDelight 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 14:18:31

谷歌一下吧。二者跟踪的不是同一个指数。VGT和其对应的传统基金VITAX,几乎没有任何区别。 -硅谷居士- 给 硅谷居士 发送悄悄话 硅谷居士 的博客首页 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 15:52:23

谢谢, 看到了, VGT都是科技股, QQQ不全是。 -DoubleDelight- 给 DoubleDelight 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 16:36:18

谢谢居士分享,请问还能加入您的微信群吗? -lingdangdang- 给 lingdangdang 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 14:49:57

抱歉,我的微信群是线下熟人群。 -硅谷居士- 给 硅谷居士 发送悄悄话 硅谷居士 的博客首页 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 15:51:21

理解,欢迎居士常来分享宝贵经验。 -lingdangdang- 给 lingdangdang 发送悄悄话 (0 bytes) () 10/03/2025 postreply 16:05:03

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