COMM在大千曾经风光一时，后来无人提及， 到最近一周的翻番的背后逻辑是什么？周末仔细阅读了一下季报，豁然开朗。
Comm 前段股价一直承压，主要因为是天量的债务。虽然从两年前的 9Billion降到了 7 Billion， 投资人仍然对公司的生存能力持有怀疑。公司市值一度跌倒 1 Billion 之下。
这一切在上周公司季报后完全改观了，公司卖出了主要部门给 APH，售价 10.5 Billion。 这就意味着公司现在有 3 Billions 的净现金 （10 B- 7B）。周五收盘公司的市值基本跟净现金相当，其他剩下的两个部门基本估值为0， 白送。根据公司的季报，剩余部分 2025 年 的EBITDA 大概在 350 Million， 如果正常估值是8倍的 EBITDA， 那就是 2.8 Billion。 什么意思哪？股价要再涨 50%才到正常估值。所以现在天天涨就非常正常了。
RemainCo, consisting of ANS and RUCKUS, is projected to deliver between $325 million to $350 million of adjusted EBITDA in 2025.
Disclaim： 我最近买入COMM。自己的感悟，不是投资建议。
