以下是美国近年来住宅房贷违约（坏账）与止赎率的概览，涵盖2000年代次贷危机至今的整体趋势与最新数据：
历年趋势概览
1. 2007–2009 年次贷危机期间
• 2007 年：可调利率次贷（ARM）的90天违约率约为16%；2008年5月上升至25% 。
• 2008年8月，约9.2%的美国家庭房贷处于违约或止赎阶段；2009年9月进一步升至14.4% 。
2. 危机后的复苏期（2009–2020）
• 2010年美国平均止赎率达到近 20 年高点的 2.23% 。
• 到 2022 年，止赎率下降至仅约 0.23% 。
3. COVID-19 大流行及政策缓冲后的近年趋势
• 2021Q3 至 2024Q1，抵押贷款违约率从 1.4% 小幅上升至 3.2%，但仍低于疫情前平均（约 3.5%） 。
最新数据（截至 2025 年）
按贷款类型整体违约率（MBA 数据）
• 2024Q4：全国按揭贷款逾期率为 3.98% 。
• 2025Q1：微升至 4.04%，同比增长10个基点 。
核心银行单一家庭住宅贷款违约率（Fed 数据）
• Q1 2025 季度末，商业银行单一家庭住宅贷款的季末违约率为 1.78%（季节性调整后） 。
60 天以上逾期（余额基础）
• 同期数据为 0.78% 。
严重违约与止赎库存（CoreLogic 数据）
• 2024 年 12 月，30 天以上逾期（包括止赎）违约率为 3.1%，严重违约（90 天以上）为 1.0%，止赎库存率为 0.2% 。
针对 FHA 与 VA 首次购房者贷款的坏账
• FHA 贷款严重违约率较去年上升约 70 个基点，VA 贷款上升约 57 个基点 。
• 有报道称，近 40% 的 FHA 贷款借款人曾拖欠付款 。
整体家庭债务违约率（纽约联储总体）
• 2025 年第二季度，全美家庭债务整体违约率为 4.4%，但房贷整体表现仍相对稳定 。
总结对比一览
|
时间/阶段 |
整体违约率 |
90天以上违约 |
单行银行违约率 |
止赎率 |
高频受影响群体 |
|
次贷危机（2008） |
~9–14% |
高 |
— |
高（2%+） |
ARM 次贷借款人 |
|
后危机恢复至 2022 |
降至 ~0.2% |
降至极低 |
— |
极低 |
所有借款人 |
|
2024–2025 |
~3.1–4.0% |
1.0–1.6% |
~1.78% |
~0.2–0.3% |
FHA/VA 首次购房者，低信用群体 |
