蚊子肉也是肉:我为什么坚持每月卖特斯拉Put。积累起来也是一年几十万的蚊子肉,哈哈,YMYD

本帖于 2025-07-31 05:54:36 时间, 由普通用户 BrightLine 编辑

我想聊聊我最近一直在做的一件事:卖出特斯拉的Put期权。很多人一听“期权”两个字就觉得风险很大,其实不是这样。如果你本身就愿意低价买入特斯拉的股票,那卖Put是一个既保守又有现金流的策略。

我的逻辑很简单:

我对特斯拉是长期看牛的,但我不想追高买入,而是等它跌下来再买。如果你也觉得300块买特斯拉是合理价位,那么你现在就可以卖一个strike在300左右的Put。

举个实际的例子(2025年7月):

当前股价约在 320 左右

我今天卖出 50张 310 strike 的 Put,期限1个月

每张Put可以收取 14.2块的权利金,总共收入是:

50 × 100 × 14.2 = 71,000 美元

这是我实打实收到的现金,称为“权利金”。

危险吗?也不见得

很多人说:“万一股价跌破310怎么办?”

我的回答是:那正是我想要的价格!

也就是说,就算月底特斯拉真的跌到310以下,我愿意以这个价格买入,成本价(310 - 14.2)大概是295.8美元/股,依然比现在便宜。

如果没跌破,我就白拿这7万块权利金。一个月搞一次,这叫:

蚊子肉也是肉。

一年12次就是84万美金的现金流,而我用的其实只是“准备买股票的资金”。

关于资金占用的问题:

我有现金,也有margin,其实不会真的占用1.5M的资金。即便被行权,我也有能力拿下这批股票。现在为止,我每月都卖,还一次都没被行权。

总结:

卖Put是愿意低价买入+赚取现金流的策略。

如果你不是乱用杠杆,也不是在赌涨跌,而是想以自己认可的价格买入,那这是一个值得考虑的方式。

市场怕的人多,愿意卖保险的就赚钱。

不追高、不赌短期、不怕持有,这就是价值投资和期权结合的力量。一年赚84万不好吗?哈哈

所有跟帖: 

全是干货,特斯拉最好,因为beta高,哈哈,喜欢蚊子肉的网友不妨一试。没有1米的可以买5个合同,就只要15万的本金 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (194 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:05:16

tsla高beta支持高期权价格,对于买put的,亮线就是那家tsla股票保险公司 :) -见泥扣扣- 给 见泥扣扣 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:43:22

亮线做生意会相当厉害,start up吧 -云起千百度- 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:11:36

你看我不遮掩,大大方方给投坛网友介绍发财小窍门,哈哈,应该收稿费 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:14:07

你把这些小作文都收好,过一年成书出版,书名“彩虹追月-美股风云”,LOL -云起千百度- 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:19:24

哈哈,靠写书赚钱 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:20:49

投资大佬们都写书的。或者怕耽误时间,就找个写手写,我正在看Lynch “beating the street” -云起千百度- 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:22:48

以后退休有事干了,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:25:09

Lynch的书刚刚看个开头,他就是正当巅峰时选择急流勇退,回归家庭,没事干就写书了,LOL -云起千百度- 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:28:24

得先想他学习赚钱再说,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:29:10

也写写您是如何挣到投资股市的本钱, -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (167 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:21:21

那我不是更厉害啦,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 20:42:09

我想一年赚84万,大部分网友不用上班了吧,哈哈,至少top 10%工资吧 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:17:19

太厉害了 -凊荷- 给 凊荷 发送悄悄话 凊荷 的博客首页 (18 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:16:53

哪是苍蝇肉是东坡肉啊,如果被行权,是不是要买下5000股?通俗易懂我都懂了。是不是要margin 账户才能卖puts -吃货99- 给 吃货99 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:20:51

不需要吧,和cc在一个级别,普通账户可以。 -见泥扣扣- 给 见泥扣扣 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:31:56

fidelity的limited margin IRA账号也可以, 只要有cash back就可以。 -求索2014- 给 求索2014 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:45:19

佩服! 也得有现金资本 我只有不到2万 也不会这个操作 -huahuaflower- 给 huahuaflower 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:20:56

50 x 100 是指 一份 100 股吗?是的话 你要一下买入 5千股特斯拉,要有很多$$ 才能做啊 -轻声细语62- 给 轻声细语62 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:21:35

1.5米,哈哈,我写了,哪能有完全没风险的事?今年我还一次没买上。就当是贷款那也是高额回报啊 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:23:47

你钱是钱多多,越捯饬钱越多! 俺们穷人只有旁观羡慕的份儿 :-) -轻声细语62- 给 轻声细语62 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:28:30

1.5米 -凊荷- 给 凊荷 发送悄悄话 凊荷 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:23:56

看似对的他说用1.5米在操作。 -吃货99- 给 吃货99 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:24:09

应该一步一步的教。比如什么股票账号可以买。然后哪里买,怎么买。。。我也看好TSLA -mountain135- 给 mountain135 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:23:44

我下次写,现在要去gym锻炼了,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:42:56

写在上面,哈哈,锻炼回来啦 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 20:46:31

佩服 -jinjilake- 给 jinjilake 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:25:28

如果行权的时候这个14.2也是含在成本里的,对吗?如果行权就要拿出1.55米来行权,这里有多少人敢拿1.5米买一只 -加州阳光123- 给 加州阳光123 发送悄悄话 加州阳光123 的博客首页 (36 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:25:31

你也可以只买5个合同啊,这样就有15万,收益8万,哈哈,当然有风险,但可控,你必须是特粉 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:27:51

50份是例子。买一份不就行了吗? -EuphoriaF- 给 EuphoriaF 发送悄悄话 EuphoriaF 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:33:42

-BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:37:06

这个操作很常规,少见的是你的资金量,呵呵,1.5米我为啥不买meta躺平呢 -HappyWed- 给 HappyWed 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:26:46

你也可以只买5个合同啊,这样就用15万,收益8万,哈哈,当然有风险,但可控,你必须是特粉 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:28:36

你跟tsla杠上了。直接买上涨中长期看好的正股躺平不好吗,不买卖不交税。 -HappyWed- 给 HappyWed 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:29:17

它不上涨赚不到钱啊,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:31:09

应该只是没有浮盈, 长期看好的, 直接买入正股, 一旦暴涨追不上? -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:33:14

横盘波动率大的,买正股不如卖波动率... -见泥扣扣- 给 见泥扣扣 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:00:50

我现在也发现期权是好东西,卖期权好过买期权,可以边溜达边卖 -BBL123- 给 BBL123 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:28:00

我也就是给网友科普一下,不要天天说期权危险,哈哈,菜刀危险吗? -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:32:43

现在才明白什么是买Put. 你很善于科普!谢谢!可以再举例解释一下卖Put 吗? -轻声细语62- 给 轻声细语62 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:34:14

我解释的是卖put,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:36:37

我买卖不清 :-) -轻声细语62- 给 轻声细语62 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:11:29

你卖就得有人买期权才行吧?那你赚的84万,就是说买期权的人赔了84万吧? -小优- 给 小优 发送悄悄话 (53 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:38:07

有人要买保险对冲我就卖嘛,哈哈,管他是谁买? -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:40:13

谢谢解释,我其实是想问什么情况会lose money, 问了ChatGPT -小优- 给 小优 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:45:36

就是不看好,预测着TSLA暴跌的每月买put的 -云起千百度- 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:40:57

谢谢 -小优- 给 小优 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:50:50

有可能exp date之前被提前行权吗?如果只需预备好资金给最后一天还不错,不然得每天注意是不是跌到位了得预备钱 -EuphoriaF- 给 EuphoriaF 发送悄悄话 EuphoriaF 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:39:38

一般不会提前行权。做市商卖put会动态delta/gamma neutral hedge。 -见泥扣扣- 给 见泥扣扣 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:56:30

关键还是要有雄厚的资金支持 -天意悠悠- 给 天意悠悠 发送悄悄话 天意悠悠 的博客首页 (135 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:47:55

你这是没有被行权,一旦行权再往下掉就比较难过了,而且很难再卖put因为资金太大。. -rain01- 给 rain01 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:49:51

如果卖covered call, 可能又会赔本卖出去了。我有教训。 -rain01- 给 rain01 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:51:11

估计我的教训比你的大, -任静锅-- 给 任静锅- 发送悄悄话 任静锅- 的博客首页 (198 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:00:49

那是。lol -rain01- 给 rain01 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:07:51

You can close it earlier too... not necessarily need to buy -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 07/30/2025 postreply 17:51:43

你的这个蚊子腿太肥了,哈哈。 -小松松- 给 小松松 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:01:39

资金小又看好特斯拉的,比如打算买500股,我觉得可以从卖1个put开始。万一买进了,下个月再卖一个。蚊子肉也是肉。lol -rain01- 给 rain01 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:02:50

对,我也是自救的时候发现的窍门,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (60 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:09:46

小声问一句:你在strike day你keep这个保证金,你赚了$71,000。如果你输了会是什么情况?比如你有500T -年轻小伙- 给 年轻小伙 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:11:52

SLA -年轻小伙- 给 年轻小伙 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:13:48

年轻小伙,先别急着按回车键。。 -小松松- 给 小松松 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:16:30

应该不是。标题只能输入60个字,字母也算。 -rain01- 给 rain01 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:20:00

多谢小松松,我还上不太会。 -年轻小伙- 给 年轻小伙 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:22:40

会不会有人在不到行权日就把你手里的5000股买走了,原因你卖的put。会吗? -年轻小伙- 给 年轻小伙 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:19:47

他手里没有5000 股,卖的裸put.到了行权价,他得接下5000 股 -小松松- 给 小松松 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:22:46

如果他有5000股或2000股,他会不会卖put呢,如果卖会不会有被别人买走的风险呢? -年轻小伙- 给 年轻小伙 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:35:38

他说了,要准备1.5m买下这5000股。 -rain01- 给 rain01 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:26:06

但如果特斯拉股价比行权价高,他就不会买进,也没人会卖给他,他赚卖put的钱。 -rain01- 给 rain01 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:31:43

能提个不同意见吗?卖期权风险不小,收益不大,大资金还是要小心,当然有源源不断的大资金另说 -if_sky_cry- 给 if_sky_cry 发送悄悄话 (104 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:38:15

对,我一直说有风险啊,哈哈,YMYD,哪有天上掉馅饼的好事,总是要懂操作吧 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 18:48:45

亮线,以后举例子时用小一点的数目,杠精们就不好意思说没有15万或者1万五了。以前硅谷居士举例时用2000年开始,马上 -鲤鱼洲- 给 鲤鱼洲 发送悄悄话 鲤鱼洲 的博客首页 (88 bytes) () 07/30/2025 postreply 19:36:46

好,哈哈,我只是用了我今天的实例没改数字以求真实 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 19:48:11

强调一下,如果没有足够的资金接股票或者你根本不想买这只股票,最好不要卖put, premium 高意为 -marilyn- 给 marilyn 发送悄悄话 marilyn 的博客首页 (72 bytes) () 07/30/2025 postreply 20:10:25

对,我写了除非你是特斯拉粉,真想买股票,哈哈,这里只是提供一个思路 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 20:15:22

嗯嗯,我知道你想积累Tsla 股票, 我只是希望有些人看到84 万,就忘了潜在的风险! -marilyn- 给 marilyn 发送悄悄话 marilyn 的博客首页 (0 bytes) () 07/30/2025 postreply 20:18:29

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