1，我仔细想了想马斯克的政治影响力可能是特斯拉最大的护城河之一。他能左右两党，现在更是筹建“美国党”，看似激进，实则是在逼两党向他妥协。SpaceX、特斯拉、Starlink、xAI，已经控制美国太空、能源、通信与AI命脉。这不是一个人在战斗，这是一个新型超级利益集团的崛起。
2，上次薪酬投票看似追认，实则是一次主动洗盘。马斯克利用德拉瓦法院的判决制造不确定性，然后推动投票，通过股价震荡洗出短线资金和动摇派。他要的是“只听他指挥”的资本队伍，为接下来25%投票权做铺垫。董事会正在草拟方案，他要的不只是薪酬，而是对AI和机器人的绝对控制。
3，Robotaxi 已正式启动运营，奥斯汀本周末扩大服务范围，这不是宣传，是落地。每单4.20美元，真实接送用户，真实道路数据，虽然暂配安全员，但体验完整。今年有可能到几千辆。FSD 已更新到 V13，进入端到端 AI 驾驶时代，特斯拉是目前唯一跑在城市路面上的通用自动驾驶。
4，Model 2 平价车战略已暂停，特斯拉全面转向Cybercab。马斯克不再想着“做便宜车卷价格”，而是直接跳进“车主消失”的时代。Cybercab 没有方向盘和踏板，计划2026年投产。Robotaxi 不是卖车，而是把每一辆车变成现金流机器。
5，能源、Dojo、Optimus 构建特斯拉的第二成长曲线。能源储能 Megapack 年营收破百亿，Dojo 超算是特斯拉自研AI训练平台，完全摆脱英伟达，AI护城河稳固。Optimus 人形机器人已在工厂参与实际工作，Morgan Stanley 估算每年可节省 25 亿美元人工成本。 人形机器人首先提高特斯拉的利润。
6，川普提名 Sean Duffy 担任 NASA 管理层，本质上是安抚马斯克。Duffy 无航天背景，却受命主管NASA，很难说不是政治信号。SpaceX 已是NASA最大合作方，登月、火星、太空站全靠它。不安抚马斯克，谁替你送人上天？谁能做golden dome?
特斯拉现在不是车厂，而是AI驱动的超级平台。Robotaxi 是爆发点，Optimus 是杠杆，能源是现金流，政治是护身符，信徒是估值锚。
我觉得可以逢低买进。
