请教卖的covered call在水下然后用butterfly续命的问题

我以前卖了7/11 QQQ $515的covered call现在水下, 如果roll到7/18 $515有1.9的credit, 7/18 515/525/535 的butterfly成本是$1.3左右，收支相抵有0.6的credit。 但是如果我roll down到7/18 $505有9.6的credit, 7/18 505/525/545 的butterfly成本是$5.3左右, 收支相抵有4.3的credit。后者保护范围广，但赚的credit更多，哪不对啊? 请指点后者真的更好吗？

所有跟帖： 

• CC太复杂了， 没空去搞懂啊，直接买2杯体 三倍体不就好了？ -米奇的厨房- ♂ (0 bytes) () 06/20/2025 postreply 12:47:56

• Strike price差这么多，你觉得这些Credit值得就好了。 -24桥明月夜- ♀ (0 bytes) () 06/20/2025 postreply 12:55:03

• 关注max loss，后者在股价545时max loss更大 -opst- ♂ (625 bytes) () 06/20/2025 postreply 13:56:41

• the key of using more legs of options is to give you the -pega- ♀ (68 bytes) () 06/20/2025 postreply 14:00:32

• 是的，credit spread中的long leg就是保护最坏情况的损失 -opst- ♂ (43 bytes) () 06/20/2025 postreply 14:11:42

• 多谢 -股道西风- ♂ (0 bytes) () 06/20/2025 postreply 16:30:05