SPY、QQQ 与 SPMO——的基本数据与历年回报表现:

9 年對比:Portfolio Analysis Results (Jan 2016 - May 2025)

起始投入 $10,000:

指标 SPMO(动量) QQQ(纳指) SPY(标普) VOO(标普)
期末资产 $45,898 $49,791 $33,840 $33,712
年化回报 (CAGR) 17.57% 18.59% 13.82% 13.78%
最大回撤 –21.35% –32.58% –23.93% –23.95%
夏普比率 0.95 0.90 0.79 0.78
  1. 最高回报

    • QQQ 以 18.59% 年化领跑,SPMO 紧随其后 17.57%,两者显著优于标普指数 ETF(约 13.8%)。

  2. 回撤风险

    • QQQ 历史最大回撤达 –32.6%,风险最高;

    • SPMO 动量 ETF 最低,仅 –21.4%

    • SPY/VOO 标普 ETF 回撤约 –24%

  3. 风险调整后回报(夏普比率):

    • SPMO 的夏普比率最高 (0.95),表明在承担风险后获得的超额回报最优;

    • QQQ 次之 (0.90);

    • 标普 ETF 两者相仿 (0.78–0.79)。

  • QQQ 提供最高的名义年化收益,但伴随最大回撤风险。

  • SPMO 不仅取得接近的高回报,还能显著降低最大回撤、提升夏普比率。

  • 标普传统 ETF(SPY/VOO)波动与回撤中等,回报则处于较低水平。

若你追求“高收益+可控回撤”并愿意接受一定波动,SPMO 是一个兼具效率与安全边际的优选.

 

5 年對比:Portfolio Analysis Results (Jan 2020 - May 2025)

 

所有跟帖: 

SPMO morning star rating is 5 stars -越王剑- 给 越王剑 发送悄悄话 越王剑 的博客首页 (117 bytes) () 06/08/2025 postreply 15:14:50

谢谢整理和分析数据!过去的这5年是上下反复比较多的5年。SPMO靠兼顾Momentum和平衡风险跑赢QQQ,还比QQQ稳 -云起千百度- 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (336 bytes) () 06/08/2025 postreply 15:17:28

SPMO是SPY, QQQ, VGT, VOO 和option的 终结者 :D -gladys- 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (69 bytes) () 06/08/2025 postreply 15:52:27

也不能全仓它啊,LOL -云起千百度- 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 15:59:08

我上一篇文章就说了是supplement ,哈哈,量不大,估计不好做期权 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (198 bytes) () 06/08/2025 postreply 16:00:54

SPMO没法卖CC. 上周看了,spread大,open interest 少得可怜 -gladys- 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 16:05:27

也不能全仓它啊,LOL -云起千百度- 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 15:59:09

SPMO的asset 很小,8B。 VOO 657B -gladys- 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 16:07:18

是哈LOL -Zaplet- 给 Zaplet 发送悄悄话 Zaplet 的博客首页 (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 16:52:00

奇怪呀,SPY 和QQQ option交易量极大,为什么到SPMO简直就没有,而且SPY的IV还是最低的那个 -dancingpig- 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 16:36:24

SPMO历史短,相比其他还没多少可信度,日成交量才1M -云起千百度- 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 17:14:04

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