9 年對比:Portfolio Analysis Results (Jan 2016 - May 2025)
起始投入 $10,000:
指标 | SPMO(动量) | QQQ(纳指) | SPY(标普) | VOO(标普) |
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期末资产 | $45,898 | $49,791 | $33,840 | $33,712 |
年化回报 (CAGR) | 17.57% | 18.59% | 13.82% | 13.78% |
最大回撤 | –21.35% | –32.58% | –23.93% | –23.95% |
夏普比率 | 0.95 | 0.90 | 0.79 | 0.78 |
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最高回报:
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QQQ 以 18.59% 年化领跑,SPMO 紧随其后 17.57%,两者显著优于标普指数 ETF(约 13.8%)。
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回撤风险:
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QQQ 历史最大回撤达 –32.6%,风险最高;
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SPMO 动量 ETF 最低,仅 –21.4%;
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SPY/VOO 标普 ETF 回撤约 –24%。
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风险调整后回报(夏普比率):
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SPMO 的夏普比率最高 (0.95),表明在承担风险后获得的超额回报最优;
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QQQ 次之 (0.90);
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标普 ETF 两者相仿 (0.78–0.79)。
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QQQ 提供最高的名义年化收益,但伴随最大回撤风险。
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SPMO 不仅取得接近的高回报,还能显著降低最大回撤、提升夏普比率。
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标普传统 ETF(SPY/VOO)波动与回撤中等,回报则处于较低水平。
若你追求“高收益+可控回撤”并愿意接受一定波动,SPMO 是一个兼具效率与安全边际的优选.
5 年對比:Portfolio Analysis Results (Jan 2020 - May 2025)