亮线在下面说， AVGO进不了 NVLink, 我觉得这无关紧要吧？难道我理解有误？

来源: Austin8 于 2025-06-01 14:58:11 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (1105 bytes)
本帖于 2025-06-01 15:01:54 时间, 由普通用户 Austin8 编辑

AVGO 从来就没有想和 NVDA head to head compete. 他们两个本来就在不同的领域。

AVGO 做 XPU就是专门为大客户做定制芯片，那些大客户之所以要做定制芯片，就是为了绕开 NVDA，包括 Nvlink. 

所以，AVGO 进不去 NVLINK，很正常啊，他们的芯片本来就在 互补 的领域运行，为啥要进去对方的领域呢？欢迎亮线和其他高手纠正、补充我的看法。

同意三心的看法，AVGO 没有一个强大的护城河，比较容易被模仿和竞争。但是，LionHill说的没错，它的Portfolio很大、很广、很强，这就是其他竞争对手难以逾越的地方，比如它有软件、有最快的high speed routers, 交换机，等等。 它在高速互联网有别人无法替代的 IPs.

它星期四就报 ER了，这个ER至关重要，我们拭目以待。

投资群今天突然有专门讨论 AVGO的，非常罕见，我同意各位高手的看法。因为那些帖子已经下滑到很下面了，我只能重新这个帖子补充几句。

所有跟帖： 

• AVGO 的另一个增长点就是 DATA CENTER，最近几个 hyperscalers的 CapEX都没有降低的意思 -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:13:59

• 问题就是英伟达也进了ASIC领域啊,还有Fujitsu, Marvell,联法科等等,他们都可以进nvlink -BrightLine- ♂ 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (178 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:21:26

• 那些大公司就是为了摆脱 NVDA才选择 AVGO的ASIC 呀，他们刚刚出了虎口，难道还会用 NVDA的ASIC和Nv? -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (400 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:35:51

• 这是技术面的。 但是从商业面看，大厂用ASIC的原因就是要避开NVDA，所以用不用NVLink 影响不大 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:36:46

• 换句话说，从商业的5年战略筹划角度，大厂不会让一家硬件供应商独霸市场，永远掐脖子。 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:40:21

• 没错，我们想到一起去了 -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:41:00

• 还有就是，300-600亿的XPU市场听起来大是因为AVGO 基数小，但那数不过是2028年GPU市场的1/10-1/5 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:43:49

• 以我对Hock reputation 的了解，下周的ER上他对2028年的预测不会变。 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:46:35

• AI 仍然是现在最看好的投资， 数据中心的收入不会差。 -薄利多收- ♂ 给 薄利多收 发送悄悄话 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:50:52

• 是的。我觉得最坏情况也就是： “原来业务还是300-600亿的估计” -- 一些投机的trader获利离场 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:54:47

• 说的是。我最担心的是，联发科会抢走谷歌的XPU业务。如果这个没发生，就应该没啥大问题 -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (87 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:55:12

• 如我下帖所说，如果XPU业务出了问题，要毫不犹豫的减仓/清仓， 不能保任何侥幸 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:57:09

• AVGO高达35的PE前瞻，靠VMWare和它传统半导体产品根本支撑不了 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 16:00:01

• 看看季报吧，我觉得不乐观，哈哈 -BrightLine- ♂ 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 16:18:07

• PLTR和AVGO今年最被看好的股票，至少很多人如此。 -24桥明月夜- ♀ 给 24桥明月夜 发送悄悄话 (258 bytes) () 06/01/2025 postreply 17:05:57

• 请问您的Leverage是指它收购 VMWare? 这个应该没问题，它的现金流和 Dividend 一直增长，今年爆跌的 -Austin8- ♀ 给 Austin8 发送悄悄话 (129 bytes) () 06/01/2025 postreply 17:11:28

• 具体我忘了。 它的B/S上的Goodwill你可以看了。需要相当长的时间消化。 -24桥明月夜- ♀ 给 24桥明月夜 发送悄悄话 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 17:13:41

• avgo 的策略就是买来再整合。这不是第一次了。看好 -gastank1289- ♂ 给 gastank1289 发送悄悄话 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 19:33:00

• 大家真是操碎了心，Hock对股东负责，看看avgo的年线，短期进进出出真没什么意思。 -attw- ♂ 给 attw 发送悄悄话 attw 的博客首页 (0 bytes) () 06/02/2025 postreply 22:47:43

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