一张图演示为什么DT长期必定输给长投指数

来源: ybdddnlyglny 于 2025-05-26 20:48:20 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (1307 bytes)
本帖于 2025-05-26 20:48:59 时间, 由普通用户 ybdddnlyglny 编辑

粗心，发在大千了。还好发现的快在被批斗之前删了。哈哈

图很直观不需多做解释。有几点可能有争议：

1. SPY年化收益率（ARR）可能到不了10%。我犯懒没去算，但我知道近20年QQQ年化收益率在16%之上，如果SPY到不了10%那就假设是一部分买QQQ好了（这里先堵死抬杠者哈哈）；

2. DT能够handle多少资金。这里我假设了20万。当然你可能牛B可以handle更多，那样的话你的起始资金应该不止一百万吧，假设同样比例增加好了（又堵死一些抬杠者哈哈）；

3. DT年化收益，我假设了50%。当然你可以高得多，那此图不适合你。

学术交流，不做投资建议。

所有跟帖： 

• 刚刚看见某贴说，DT也有复利，比如说，20万进入，今天赢了1%， 明天就是20.2万去DT -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (198 bytes) () 05/26/2025 postreply 20:51:14

• 小资金可以复利，超过一定资金就无法有效操作了，必定要转一部分去CD或指数。 去指数就是长投了。 ：） -ybdddnlyglny- ♂ 给 ybdddnlyglny 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 20:55:29

• 是的。我无法想像很大的资金每天DT ：D -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 20:59:51

• 几十万可以DT，几百万为什么就不可以了？ -QinHwang- ♂ 给 QinHwang 发送悄悄话 QinHwang 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:15:44

• 可以。SPY的liquidity好得很。几个M也这么每天滚兔吗？ -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:17:23

• 几百万做SPY肯定会影响价钱 -灵山问禅- ♂ 给 灵山问禅 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:21:17

• ：D -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:21:59

• 几十万见外婆或许可以忍，几百万见外婆会有严重consequence -云起千百度- ♀ 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:18:46

• 他的标底是SPY， 见不了外婆吧 ：D -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:20:45

• 那是现在，不远的将来就百花齐放，什么赚的多交易什么了，开玩笑哈 -云起千百度- ♀ 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:24:34

• 的确是的. 千真万确！ -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:27:57

• 这个坛子尽说些吓死人的话。只做股指，不用任何杠杆，它能亏到哪里去？ -QinHwang- ♂ 给 QinHwang 发送悄悄话 QinHwang 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:26:40

• ：D -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:29:34

• 开玩笑呢。这是我能想到的最大差别，当交易金额在你的个人净资产里占到高一些的比例是，心理和情绪就不一样了，会影响交易 -云起千百度- ♀ 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:30:01

• DT不能容纳大资金的原因是资金大到一定程度，本身单子会影响股价 -灵山问禅- ♂ 给 灵山问禅 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:32:37

• 交易SPY不存在这问题，流动性足够，几百万只是一万股 -云起千百度- ♀ 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:35:26

• SPY80M，ES2M（等价于1000M的SPY）的交易量。几百万上千万的资金不过沧海一粟。。。 -老夏新生- ♂ 给 老夏新生 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:46:30

• ES 肯定没问题，SPY 应该会移动一点，几秒的交易量了 -灵山问禅- ♂ 给 灵山问禅 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:54:52

• 两个坦应该合并 -田牛妹1- ♀ 给 田牛妹1 发送悄悄话 (398 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:00:14

• 投资一个米为什么用200K去DT？余下的800K为什么存CD而不去买SPY？你这样的假设已经给DT判了胜负 -老夏新生- ♂ 给 老夏新生 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:26:14

• 其实你的拷问本身就肯定了本文的要点：长投是根本，DT只能是辅助。许多DT者是怕股市跌将钱放CD的。 -ybdddnlyglny- ♂ 给 ybdddnlyglny 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:45:54

• 如果一个人DT有50%的年回报率， 他会只投入20%DT而让80%的资金吃4%利息？你会这么做吗？没有任何理由这样假设 -老夏新生- ♂ 给 老夏新生 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:50:55

• 如果一半长持spy 一半DT 然后定期把DT的赚得购买长持。效果可能还行 -eriecaserun- ♂ 给 eriecaserun 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/27/2025 postreply 05:32:00

• 要得！ -ybdddnlyglny- ♂ 给 ybdddnlyglny 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/27/2025 postreply 06:12:51

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