AI硬件（半导体）vs AI软件

好像现在AI软件比AI硬件更热，但感觉AI软件热得有些勉强。最热的AI软件莫过于PLTR，二十年磨一剑做的都是传统ML平台，近两年搭上了大模型AI的快车，国防领域无可替代，商用领域竞争对手会不会太多？AI大佬们都说Agentic AI会成为热点，一个人的Billion Dollar公司会涌现，现在的AI软件公司会不会没落？

至于AI半导体从2024年中以后一直在调整，但AI半导体一直是美国绝对领先的领域也是唯一能够封堵中国AI崛起的护城河。AI半导体会继续调整吗？画了一下FSELX相对QQQ近10年的表现。

所有跟帖： 

• 只有像英伟达（NVDA）和其他类似的硬件（才有前景） -BrightLine- ♂ (419 bytes) () 05/25/2025 postreply 10:30:06

• 最终胜出的会是应用 -越王剑- ♂ (405 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:23:24

• 过去十年，SMH的复合成长率是24.82%，总计831.75%。 IGV 是17.61%，总计412.65% -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:36:10

• 嗯，软体的发展会快过硬件的发展。特别是硬件目前处于垄断阶段，更不容易快速发展。 -牛霸- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:43:22

• 同意你的说法，AI应用目前时候还没有到。大模型公司也仍然在找真正的Killer Applications，现在是一窝蜂， -桃花源里人家- ♂ (466 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:45:44

• 稳定增长的应用差不多就是一个封闭的生态圈，META、NFLX、TSLA可以算到这里面 -study169- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 12:09:01

• 哈哈，你咋正巧和我做一样的事情。我今天早上也花了很多时间研究，到底AI硬件还是AI软件是今后十年的投资重点。结论是硬件。 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:29:45

• 我比较了一下过去十几年SMH和IGV 的表现差异，还是半导体好，缺点是周期性大波动。除非AI软件公司出来了明显的龙头， -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:32:24

• 比如OPEN AI 成功转成盈利公司上市了，或者其它独角兽群体上市了有明显小龙摸样，否则还是硬件好。 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:33:37

• 我最近一直想把退休金里一部分纳斯达克指数基金换到半导体基金 -study169- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 12:06:16

• 软件最终会吞噬世界，这是由软件的scalability和灵活性决定的 -GandalfOld- ♂ (124 bytes) () 05/25/2025 postreply 12:15:15

• 互联网以及移动互联网时代，软件兼具灵活性和稳定性。AI时代，难说，OpenAI曾经一枝独秀，现在 -study169- ♂ (119 bytes) () 05/25/2025 postreply 12:30:52

• 目前看不到大模型公司有护城河。它们彼此追赶 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 12:33:00

• AI 软件在欧洲发展很慢，而且因隐私问题造成壁垒，更是落后美国几条街。 -西糖胡同- ♂ (415 bytes) () 05/25/2025 postreply 13:20:37