下面关于TSLA估值的讨论 --- 如果要投个股, 就要多做功课, 再次分享我去年发的特斯拉估值模型

https://bbs.wenxuecity.com/finance/6534359.html

当然这个估值里面当时的有些assumption是过高了, 比如说TSLA的EVsales growth 没能达到22%。单车价格可能也会更低。

下面是我把更新的assumption  放道来模型里。

这里的股价不是说TESLA 就一定会 trade at that exact level, 而是说给自己一个大概的估算

重发这个帖的意思是,我们需要理性的去分析和投资公司。你可以不同意这些assumption,但你可以提出自己的model 或者是 assumption. 即使你同意这些assumption (包括我自己),也要不断去验证更新 

投资是一件很严肃点事情,仅仅靠信仰是走不远的

所有跟帖: 

这里可能还有很多新来的坛友,希望这样的模型也可以做一个小小的参考。 你可以自已放入自己的参数 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 06:33:36

TSLA 是个妖股,暴涨暴跌,涨时卖,跌时卖!最近二年就这德行。只求曾经拥有! -Tianyazi- 给 Tianyazi 发送悄悄话 Tianyazi 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 06:47:25

不考慮Optimus嗎? -violinpiano- 给 violinpiano 发送悄悄话 (47 bytes) () 05/15/2025 postreply 07:18:53

要考虑,只是还不知道如何估值。但也说明如果Optimus量产,股价基本面要比这里的价高 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 07:39:14

需要做的假设太多了,但是思路佩服下 -spinach2005- 给 spinach2005 发送悄悄话 (208 bytes) () 05/15/2025 postreply 07:46:45

投资 == 对公司未来的假设(做到有metrics去衡量)+ 不断地去验证这些metrics来确认公司还在正确的道路上 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 07:50:50

等到一切都是摆在面前到事实,股价早已上天或入地了。 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 07:52:37

robotaxI 能否带来盈利, 多少盈利,看单车年平均收入和市场penetration rate, 不是一句行还是不行 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 07:54:51

方法不对吧,我认为应该研究它何时roll out V14 -cnrhm2017- 给 cnrhm2017 发送悄悄话 cnrhm2017 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 07:57:45

那都是细节。关健是FSD/RoboTaxi何时产生revenue。 V14,15,16 是下一步的细分 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 08:00:10

U r wrong -cnrhm2017- 给 cnrhm2017 发送悄悄话 cnrhm2017 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 08:03:44

Roll out V14是比喻说法,就是说它的robotaxi何时出,效果怎样?若很好,500-1000了 -cnrhm2017- 给 cnrhm2017 发送悄悄话 cnrhm2017 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 08:10:57

表格里RoboTaxi的estimate 就是做这个的呀。你可以把你自己认为合理的假设放进去 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 08:16:47

我倾向于赞同cnr的观点,关键细节点的确定肯定出现在revenue之前。同时对颠覆性的行业,扩张速度优于盈利的速度 -dancingpig- 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 10:24:37

只要不是像Waymo那样亏钱,把市场占领后让人们习惯了出门打无人驾驶出租,那时再谈盈利好了 -dancingpig- 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 10:31:26

其实只要价钱低,我肯定打无人的出租。 -精英小妖- 给 精英小妖 发送悄悄话 (121 bytes) () 05/15/2025 postreply 13:14:04

我不反对技术的考虑。我是说最终还是要反应在revenue上。你可以设一个你认可的时间 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 11:37:21

这个估值模型用的是DCF。如果你估算的revenue时间提前,折算到今天的股价也会向上提 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 11:39:24

FSD 和Optimus 都有个上下不靠的尴尬 -spinach2005- 给 spinach2005 发送悄悄话 (299 bytes) () 05/15/2025 postreply 08:10:53

那就不要投资特斯拉。有5000多其他的股票可以投 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 08:17:58

是,对个人来说,有疑虑就宁可错过 -spinach2005- 给 spinach2005 发送悄悄话 (24 bytes) () 05/15/2025 postreply 08:36:22

对。 这是正确的方法 --- 条条道路通罗马:) -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 09:27:40

特斯拉有建FSD的远程监控,就是要在即使有人工介入的情况下可以继续运营。 -olive2025- 给 olive2025 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/15/2025 postreply 09:37:42

请您先登陆,再发跟帖!