我是期权初学者，我的理解是，IV是根据期权成交价算出来的，而期权成交价反应买卖双方看法

另一个可能是，股价变化，但期权价格调整需要时间；还有流通量低，几个买卖就能改变局面，不一定实时反应市场真实的看法。

所有跟帖： 

• sell-side都有自己option pricing model, 不是Black-Scholes -slow_quick- ♂ (111 bytes) () 03/26/2025 postreply 10:08:08

• 开盘之前，MM会根据HV或volatility surface估一个初始IV算bid-ask price。一旦交易开始， -dancingpig- ♀ (308 bytes) () 03/26/2025 postreply 11:48:32