很感兴趣,请教一下三心大侠

我的理解Ratio Put + Call spread = Sell one Put +(ATM call debit spread + ATM put debit spread)

可不可以理解成,用一个sell put premium P0中的一部分钱P1,分成两半,P1/2用来买ATM call debit spread, P1/2用来买ATM put debit spread。

ATM call/put debit spread,因为在delta=0.5附近,P1/2所以买到的两个spread的 幅度大概比P1多一点,近似为1.3P1。

(1)如果股价上涨高过call spread的范围,拿到的大概P0-P1+1.3P1 = P0+0.3P1权利金;(2)如果股价下跌低过put spread的范围,同样拿到大概P0-P1+1.3P1 = P0+0.3P1权利金, 但是要买入sell PUT的股票。(3)如果股价完全不动,就拿到P0-P1的权利金。

我的理解对不对?

所有跟帖: 

See this, which was posted 2 weeks ago when TSLA was 260 -三心三意- 给 三心三意 发送悄悄话 (677 bytes) () 03/24/2025 postreply 10:36:40

谢谢。存下来好好学习 -桃花好运- 给 桃花好运 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/24/2025 postreply 10:43:15

多谢三星大侠! -GandalfOld- 给 GandalfOld 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/24/2025 postreply 10:45:56

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