NVDA的短期风险

前面说过NVDA Q4 ER 后的大跌完全不能从ER本身来解释。是不是市场在price in一些短期风险？我能想到的有两个，希望能够补充

1） 出口管制，特别是对中国市场和新加坡转口的限制，这两部分占NVDA差不多40% 的market share。如果Trump 彻底切断，那么短期不可能没有影响的

2)   Trump tarriff，如果对台湾加征关税，不仅TSMC受影响，那么委托TSMC加工芯片的NVDA, APPL被迫增加产品成本降低毛利，股价也会受影响

所有跟帖： 

• 如果现在限制Blackwell 的只是产业链产能的话，应该收入会继续增长。它以包下台机电70％的产能。 -BrightLine- ♂ (57 bytes) () 03/01/2025 postreply 13:52:18

• 我觉得NVIDIA今后更大的潜力在Physical AI上，Cosmos,Omniverse -越挫越勇2- ♂ (82 bytes) () 03/01/2025 postreply 14:22:03

• Yes, but that is unproven yet. Take time to convert into rev -BrightLine- ♂ (167 bytes) () 03/01/2025 postreply 14:34:32

• check this out, amazing! Better than Optimus? -越挫越勇2- ♂ (125 bytes) () 03/01/2025 postreply 14:37:57

• 还有个隐忧，除了切断NVDA对中国销售，增加台湾的出口税，而影响NVDA的成本，我指的是华为做出性能不差NVDA的GPU -大铁牛- ♂ (321 bytes) () 03/01/2025 postreply 17:56:12

• 国产EUV出来的那一天，预计今年或者明年，半导体将重新洗牌 -天气晚来秋- ♂ (0 bytes) () 03/01/2025 postreply 21:56:00