小白新问，exchange fund成本是什么？

本公司股票diversify投资的话，fidelity等都在一定数额以上提供exchange fund，这样可以卖掉一部分本公司股票换成指数或其他股票，但不算买卖，可以不用马上交税。如果这样做的话前面有大佬说过这是有成本的，请问一下这个成本是指要给fidelity缴一些费用吗？是一次性的，还是这部分每年要交管理费？每年交的话感觉不合算吗？因为实际上也没用他们管理这些资金啊。

自己买了股票买指数的话现在就得缴税主要。

先谢谢！

所有跟帖： 

• exchange fund就是like kind exchange，和房产的1031 相同。 -lexm5- ♂ (129 bytes) () 01/10/2025 postreply 14:24:00

• 但是想要diversify，不想卖呢？ -成功的G- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 14:39:06

• 那只有走exchange fund付费了。这个据说有一笔入场费以及每年的管理费，不便宜 -CatcherInTheRye- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 15:31:29

• 这正是我想问的。感觉不是很划算。这个有年头限制吗？比如交两年管理费然后撤？感觉不会允许。 -成功的G- ♂ (129 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:19:03

• 绝对不一样！你再算算。延税账户总比早交税账户划算 -未知- ♂ (81921 bytes) () 01/10/2025 postreply 15:31:10

• 延迟缴税只有在纳税人未来税率降低的情况吓下划算。 -CatcherInTheRye- ♂ (75 bytes) () 01/10/2025 postreply 15:34:13

• 你没有看懂举的例子吗？长持不买也是延税，税率不降低时，仍能多赚70% -未知- ♂ (162 bytes) () 01/10/2025 postreply 15:46:11

• Easy！ 准确点说，是在未来税率不比现在高的情况，包括降低和持平。你的例子是持平 -CatcherInTheRye- ♂ (423 bytes) () 01/10/2025 postreply 16:06:37

• 不懂，exchange fund里换股票算swap，不算买卖，所以不用交税？那不成IRA了？ -mobius- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 16:33:02

• 相当于你以你的股票作为资产入股partnership。Exchange Fund本质上是个卷商搞的partnership -CatcherInTheRye- ♂ (128 bytes) () 01/10/2025 postreply 16:38:48

• 是的。我第一次知道有exchange funds这种东西就是在这个论坛上听长空无际讲的。 -QuantFields- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:14:36

• 明白了！谢谢指教 -成功的G- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:15:28

• 如果可以延迟缴税到step-up in basis, 那未来税率高低都不重要啦。 -QuantFields- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:16:29