Fidelity提供的服务:https://www.fidelity.com/lending/securities-backed-line-of-credit
质押资产越多,借贷利率越低。如果质押3M+的资产,借贷利率在Secured Overnight Financing Rate (SOFR)上额外再加1.9%。现在的Secured Overnight Financing Rate (SOFR)算5.4%的话,借贷利率就是7.3%。今年SP500的YTD已经接近20%了,妥妥的跑赢借贷利率。
每月只需要还利息就可以了:“You only make a monthly interest payment if you draw on the line of credit.” 因此,可以借出的钱一部分还利息,一部分用于生活开销。用完再借,不停的用新债还旧债的利息,借贷本金一直不还,直到最后Step-up in basis, 子女继承时卖出股票把所有借债都还掉,成功避到所有资产增值税。
似乎没有额外的费用:“There are no application fees, origination fees, annual fees, or repayment fees.”
现实中,不一定所有生活费都靠借贷,退休后应该还会有一些其他生活费来源,比如social secruity,qualified dividend以及pre-tax 401K RMD,等等。这里的要点是:把每年需要报税的收入控制到一个很低的税率档(tax deductions + 借贷利息抵税 + no capital gain tax),这个最低收入和所需的生活费之间的差额通过“买借死”的借来实现。
如果能把收入控制到一个很低的税率档的情况下,还可以适当的卖一些股票,降低借贷额度,进一步降低风险。
总之,最大的风险应该还是看资产够不够高,有没有被强制平仓的风险。
周末研究了一下“买借死”里的借,不用交收入税和资本利得税,借贷利息还可以抵税,加州的州税就不是问题了。
所有跟帖:
• 100M就不用买借死了,已经达到最安全退休标准 -哈密顿- ♂ (248 bytes) () 09/01/2024 postreply 15:02:52
• 这个不就是用margin 吗? -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 09/01/2024 postreply 15:29:03
• 不一样吧。Margin借钱还是要搞股票。Securities-based lending借钱允许用于其他目的,比如生活费 -哈密顿- ♂ (0 bytes) () 09/01/2024 postreply 16:41:02
• 比如10万,你花在生活费上了。股票账号借10万买股票。我觉得最后结果一样的 -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 09/01/2024 postreply 17:06:39
• 区别是security backed LOC 不能买股票,马金只能买股票,借钱的利率不一样,强平制度也不一样 -长空无际- ♀ (0 bytes) () 09/01/2024 postreply 20:33:59
• 谁说马金只能买股票?取出来,干什么都可以! -未知- ♂ (57 bytes) () 09/01/2024 postreply 23:04:49
• 前提是不痴呆 -hz82000- ♀ (0 bytes) () 09/01/2024 postreply 15:57:43
• Fidelity 利率太高8.43%, 而且贷的款不能用于投资,不如IB的Margin Loan -未知- ♂ (51680 bytes) () 09/01/2024 postreply 16:08:42
• IB是auto margin call,触线就自动平仓,不会给时间补仓 -哈密顿- ♂ (0 bytes) () 09/01/2024 postreply 16:38:15