利率下行，该怎样存钱？

去年的几篇博文里面我曾建议大家趁着利率高的时候买货币基金。Fidelity的SPAXX既可以作为货币基金，又可以作为支票账户，一举两得，是很不错的选择。现在还有接近5%的收益率。可以说有了闲钱就先放在那儿。可以写支票付账单，也可以躺赚5%的利息。如果还有闲钱想赚取更多利息可以买FZDXX （5.12%收益率）或是VMFXX（5.26%收益率）。想想出租房拼死拼活一年下来收益率也不见得高多少，甚至还不如买货币基金。因此去年开始买CD，买货币基金绝对是smart move！

但天下没有不散的宴席。今年年初开始Fed就不断放出风声说今年要降息。市场曾经激动了一阵子，有段时间贷款利率降到了6%以下。但好景不长，Fed说通胀没有下来，可能还要维持高利率，结果一夜之间贷款利率又升回了7%左右。昨天Fed又放话了说是最快今年六月份就可以降息，而且不一定等到通胀降到2%。只要Fed有信心了随时可以降（见下面NY Times的链接）。这也反映经济不是很好，到处layoff， Fed也急了。

https://www.nytimes.com/2024/03/08/business/economy/jobs-report-fed-wages.html?unlocked_article_code=1.bE0.b351.oFRxHFi84BKw&smid=url-share

今年降息是大概率事件。过不多久5%利率的好日子就要结束了。降息可能会降得很快。那么该怎样存钱应对呢？

首先是抓紧时间锁定5%及以上的利率。如果手上的钱一时半时不用的话可以锁定一年的定存（CD），这样有一个缓冲期可以考虑下一步怎么走。我喜欢用nerdwallet.com，因为这个网站汇总了近期最好的定存利率和活期存款利率，可以根据需要选择银行和利率。后面利率如果降下来的话也可以经常浏览这个网站，选择将闲钱放在利率较高的银行里面。

另外一个选择是买T-bills或是I-Bond。曾经I-Bond的利率达到9%多，热了一阵子。最近利率又回来了，可以到5.27%，也是一个不错的选择。

如果还有闲钱的话可以投资Ultra Short-term Bond funds 或ETF。Ultra short-term顾名思义就是mature date很短，1-2年左右的债券，受利率影响较小。这些bond funds/ETF风险很小，每个月都有分红，比银行利息高一些，也是不错的选择。有几个比较好的fund/ETF可以考虑：TRBUX, JPST, ICSH.

最后一点：后面可能是买债券或是债券基金的好时机了。利率降债券price就上涨。所以在自己的portfolio里面配置以下债券也是不错的选择。

所有跟帖： 

• 没有人会靠买国债和CD发财。建议多数资金买股市大盘，少数应急资金可以买点国债。 -蓬莱阁21- ♂ (0 bytes) () 03/08/2024 postreply 11:19:13

• 买房 -2008VGirl- ♀ (0 bytes) () 03/08/2024 postreply 11:30:57